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《關于對神州高鐵技術股份有限公司的年報問詢函》的回復
深圳證券交易所上市公司管理二部：
信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱“我們”或“年審會計 師”）接
受委托，審計了神州高鐵技術股份有限公司(以下簡稱“公司”或“神州高鐵”) 編制的 財
務報表，包括 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司資產負債表，2022 年度的合并 及母公 司
利潤表、合并及母公司現金流量表、合并及母公司股東權益變動表以及相關財務 報表附 注
（以下簡稱財務報表），并于 2023 年 4 月 20 日出具了報告號為 XYZH/2023BJAA4B01 15 的
無保留意見的審計報告。
我們收到并閱讀了貴部于 2023 年 5 月 5 日向神州高鐵下發的《關于對神州高鐵 技術
股份有限公司 2022 年年報的問詢函》（公司部年報問詢函【2023】第 62 號）( 以下簡 稱
“問詢函”)，按照該問詢函的要求，我們作為年審會計師對相關事項核查并發表 意見 ，
具體回復如下：
問題一、年報顯示 ，報告期你公司實現營業收入177,295.29萬元，同比下降19.95%；
實現歸屬上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）-84,625.78萬元，扣非后歸屬上
市公司股東的凈利潤-87,910.36萬元。你公司凈利潤已連續三年為負，2023年一季度業績
仍為虧損。
（1）請結合行業環境、公司主營業務發展情況、市場競爭力、債務情況等，說明你
公司持續經營能力是否存在重大不確定性，是否觸及本所《股票上市規則（2023年修訂）》
第9.8.1條規定的其他風險警示情形，采取持續經營假設為基礎編制年報的依據及合理性，
及你公司擬采取的改善經營狀況的措施（如有）。請年審會計師發表核查意見。
（2）分季度數據顯示，你公司2022年第四季度實現營業收入82,583.66萬元，較前三
季度有明顯增長。請結合行業特點、自身業務及收款模式等情況，說明報告期內第四季度
營業收入大幅增長的原因及合理性，與行業特征是否相符。
（3）報告期你公司銷售費用31,913.31萬元，較上年增長24.43%，主要是售后服務費
增長87.31%。請結合業務模式、售后政策、售后服務費的核算過程等，具體說明售后服務
費用大幅增長的原因及合理性，與你公司銷售規模的增長是否匹配，是否存在公司產品質
量糾紛或將銷售折讓計入費用等情況。請年審會計師發表核查意見。
一、請結合行業環境、公司主營業務發展情況、市場競爭力、債務情況等，說明你公
司持續經營能力是否存在重大不確定性，是否觸及本所《股票上市規則（2023年修訂）》
第9.8.1條規定的其他風險警示情形，采取持續經營假設為基礎編制年報的依據及合理性，
及你公司擬采取的改善經營狀況的措施（如有）。請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
神州高鐵主要業務為軌道交通運營檢修裝備與數據，近年來開拓了地鐵運營、貨 運專
用鐵路運營、軌道交通職業人才培訓、大型工業企業智能物流裝備等新業務。
（一）行業環境良好，核心業務穩健發展
軌道交通運營檢修裝備與數據業務板塊占公司營業收入比重超過 90%，是神州高 鐵發
展的基石業務，主要覆蓋國鐵和城軌的新建及存量市場。
（1）國鐵市場
底，全國鐵路營業里程達到 15.5 萬公里，其中高鐵 4.2 萬公里。2023 年 1-4 月，全國 鐵
路固定資產投資完成 1,674 億元，同比增長 6.3%，創同期歷史新高；國鐵集團工 作會議 表
示，2023 年預計投產新線 3,000 公里以上，其中高鐵 2,500 公里，同比增加約 20%。202 3
年鐵路行業景氣度提升。
長期看，“十四五”時期全國鐵路固定資產投資規模與“十三五”期間總體相當。2 025
年末全國鐵路營業里程將達到 16.5 萬公里，其中高鐵約 5 萬公里；至 2027 年將達到 1 7
萬公里，其中高鐵 5.3 萬公里；到 2035 年全國鐵路網約 20 萬公里，其中高鐵 約 7 萬 公
里。
綜上，鐵路是國家戰略性、先導性、關鍵性重大基礎設施，近幾年國鐵市場投資 雖較
（2）城軌市場
公里；在建線路總長度 6,350.55 公里，同比實現增長；在建項目的可研批復投資累計 4. 6
萬億元，較前兩年穩中有升。截至 2022 年末，中國內地共有 55 座城市開通城市 軌道交 通
運營線路 308 條，運營線路總長度 10,287.45 公里；2019 年至 2022 年，城軌運 營線路 數
量累計增加 100 條，總長度增加 3,551 公里，年復合增長率約 15%。預計“十四 五”末 ，
中國城市軌道交通運營線路規模將接近 13,000 公里公里，運營城市有望超過 60 座。
城市軌道交通行業整體處于快速發展期，且規劃更加科學，布局更加合理，城軌 交通
多制式協調發展。
（1）產業基礎持續夯實
神州高鐵在軌道交通運營檢修裝備領域具備全產業鏈基礎，在車輛檢修、信號系 統、
線路維護、供電監測、貨站檢測、車載電子、軌邊檢測、圖像識別、數據服務等 細分領 域
擁有領先的技術實力，2021 年以來，旗下多家子公司被評為“專精特新”企業，處于細 分
行業龍頭地位。
截至 2022 年底，神州高鐵擁有授權專利 786 項，其中發明專利 206 項，在行業 內形
成了較高的知識產權壁壘；公司多項產品達到國內首創、國際領先水平，獲得各 級獎項 榮
譽。依托行業領先的技術和資質，公司核心產品空心車軸超聲波探傷機、車輛清 洗設備 、
計算機聯鎖系統、車底智能巡檢機器人、高鐵鋼軌焊軌系統等產品持續保持較高 的市場 占
有率，具備市場競爭優勢地位。
（2）客戶市場全面覆蓋
神州高鐵運營檢修裝備與數據板塊的客戶主要為國鐵集團及各鐵路局、各城市軌 道交
通公司、中國中車等大型企業，形成了良好的品牌信譽，構建了值得信賴的客戶關 系。公
司為中國全部 85 個高鐵動車檢修基地和段所、60 余個機車和車輛檢修基地和段所、15 個
高鐵焊軌基地、40 余條城市軌道交通線路、330 余個貨站、500 余條貨運專用鐵 路等提 供
了核心檢修裝備，為 2,600 余個高鐵和地鐵車站、60 余個貨運專用鐵路車站提 供了信 號
控制系統，為包括復興號在內的近 20,000 輛高鐵、地鐵車輛提供了各類車載核心裝備。
（3）科技創新滿足新需求
按照動車組維修規程相關要求，2020 年以來大量動車組陸續進入四五級修（運行 時間
分別為 6 年、12 年），且未來一段時期還將持續處于上升期，軌道交通運營檢修 裝備新 增
及升級迭代需求明顯。
神州高鐵堅持科技創新驅動產業發展，近年來持續加大智能化、信息化、數字化 產品
研發和市場推廣力度，動車組巡檢機器人、鋼軌多功能維修機、軌道交通車輛動 力牽引 系
統、軌邊聲學檢測系統、數據修車系統等新產品陸續實現批量銷售，形成新的利潤 增長點 。
綜上，軌道交通產業政策積極，行業景氣向上，神州高鐵依托二十六年的產業積 累和
行業優勢，以研發創新為驅動，持續滿足新建及存量市場的客戶需求，積極改善 公司經 營
業績。
（二）新業務逐步成為公司第二增長曲線
在穩健推進軌道交通運營檢修裝備與數據板塊發展的同時，經過近五年的投入培 育，
神州高鐵新賽道業務地鐵運營、貨運專用鐵路運營、軌道交通職業人才培訓、大 型工業 企
業智能物流裝備等新業務日漸成熟，成為公司業績增長的第二曲線。
公司目前主導天津地鐵 2 號線運營，參股投資了天津地鐵 3 號線、7 號線，其中 天津
地鐵 7 號線預計 2024 年正式開通運營。2021 年以來，地鐵運營業務為公司貢獻 了穩定 的
利潤，兩年合計實現投資收益 1.43 億元。同時，天津地鐵運營項目為公司軌道 交通運 營
檢修裝備研發、推廣、智能化升級提供了良好的應用場景，有效發揮了協同作用。
全國共有鐵路專用線 8,853 條，總里程約 3.09 萬公里，在“公轉鐵”和“多式聯 運”
等政策引導下，貨運專用鐵路建設投資前景樂觀。同時，按照“雙碳”目標整體 要求，推
進運輸結構調整，實現貨運專用鐵路綠色發展是大勢所趨。
神州高鐵能夠為貨運專用鐵路客戶提供運營管理、整線維保、機車租賃、機車維 修、
機車新能源改造等各類服務。2022 年貨運鐵路專用運營板塊實現新簽合同約 1 億元， 存
量合同超過 3 億元，2023 年 1-4 月新簽合同 8,328 萬,市場拓展將牽引該板塊經 營業績 將
進一步提升。
為了解決軌道交通專業技能人才需求旺盛、數量稀缺的問題，國家部委及行業協 會陸
續出臺各項政策，明確創新型、應用型、技能型專業人才培養的重要性，并且支 持企業 與
學校、科研機構等共同參與人才教育培訓。
依托軌道交通產業基礎，神州高鐵軌交職業人才培訓業務形成了院校服務、技能 培訓
等多種職業教育與培訓模式，致力于提供“招生-培養-派遣”全價值鏈人才服務 ，具有 獨
特的優勢。
目前，公司已與上百所院校建立聯系，與約 80 所院校形成合作，自 2021 年起 為 30
所院校約 3,000 名學生提供了培訓和考級服務，同時為考點學校提供專業技能實 訓設備 。
公司已取得教育部批復的第四批 1+X 證書制度試點的軌道交通車輛檢修職業技能 等級 證
書、國家鐵路局機車司機考試報名和培訓資質等重要的業務資質，為進一步開拓 市場、擴
大規模奠定基礎。
“智能化+綠色”轉型升級是大型工業企業和制造業未來發展方向，工業企 業通 過智
能物流輸送、無人駕駛等方式，實現貨物運輸、倉儲、配送、包裝、裝卸等物流 活動自 動
化運作的需求顯著，以智慧工廠為目標，相關業務市場空間巨大。
神州高鐵依托軌道交通領域定位控制相關核心技術衍生的產品，自 2019 年開始 布局
工業智能物流裝備業務。2022 年相關產品已在國內龍頭水泥廠、鋼廠等實現落地應 用，有
效節約了人力成本，提高了作業效率。其中，重慶鋼鐵煉焦爐機車無人化改造項 目大大 提
高了用戶作業自動化、智能化水平，公司參與的中天鋼鐵煉鋼廠的“5G+數字鋼廠 項目 ”
獲得央視重點報道。目前該板塊業務尚處于起步階段，未來有望成為新的利潤增長點。
（三）公司收入規模穩定，償債能力及經營凈現金流良好
公司近幾年營業收入均保持在 20 億左右，雖受外部環境影響有所下滑，但收入 規模
整體水平較為穩定。截至 2022 年度末存量合同 33.5 億元，同比增長 5%，為公 司持續 經
營夯實基礎。2023 年一季度公司實現營業收入 4.31 億元，同比增長 100%，改善跡 象明顯 。
分板塊看，2022 年軌道交通運營檢修裝備與數據業務營收占比超過 90%，是神州 高鐵
發展的基石業務，隨著軌道交通行業的復蘇，營收能力將逐步恢復；新業務方面 ，隨著 公
司近年的持續投入和精心培育，收入占比已達到約 6%，未來有望形成穩定的收入來源。
將抓住發展機遇，在全力確保基本面穩定的基礎上，持續推動公司經營業績改善 ，實現 業
績穩步增長。
（1）貨幣資金充裕，信用狀況良好
截止報告期末，公司資產總額 1,124,808 萬元，其中應收賬款余額 280,729 萬元 ；負
債總額 676,793 萬元，其中有息負債 378,304 萬元，應付賬款 135,769 萬元， 合同負 債
元，經營回款穩定，現金流量和資金存量均可以滿足經營需求和償債需求。公司 與多家 大
型金融機構保持常年穩定合作，融資渠道暢通，融資儲備充足，信用狀況良好。
（2）股東背景強大，償債保障性強
神州高鐵是央企國投集團控股企業，國投集團具有良好的品牌影響力，將神州高 鐵納
入合并授信體系，在資金、業務等方面給予了大力支持。
債。截至年底，公司應收賬款余額 28.07 億元，同比降低 9.36%；實現經營性現 金凈流 入
續保持經營活動現金流入大于現金流出，現金流保持穩健。
神州高鐵 2023 年一季度，公司經營業務累計回款穩定，截至季度末持有貨幣資金 7 .69
億元、交易性金融資產 0.5 億元。
綜上，從公司所處行業環境、公司主營業務發展情況、市場競爭力以及債務情況 等方
面分析，公司經營基本面穩定，持續經營能力不存在重大不確定性。
（四）未觸及本所《深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）》第 9.8.1 條 規定
的其他風險警示情形
根據《深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）》第 9.8.1 條規定：“上市 公司
出現下列情形之一的，本所對其股票交易實施其他風險警示：（一）公司存在資 金占用 且
情形嚴重；（二）公司違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重；（三）公司董事 會、股 東
大會無法正常召開會議并形成決議；（四）公司最近一年被出具無法表示意見或 者否定 意
見的內部控制審計報告或者鑒證報告；（五）公司生產經營活動受到嚴重影響且 預計在 三
個月內不能恢復正常；（六）公司主要銀行賬號被凍結；（七）公司最近三個會 計年度 扣
除非經常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且最近一年審計報告顯示公司持續 經營能 力
存在不確定性；（八）本所認定的其他情形。”
公司經營活動穩定，各子公司均正常有序開展業務，公司董事會、股東大會按照 相關
規定正常召開會議并形成決議，會計師對 2022 年度報告出具了標準無保留的內 部控制 審
計報告，不存在違規對外擔保的情形，也不存在資金占用情形，公司主要銀行賬 號均在 正
常使用，未觸及《深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）》第 9.8.1 條規 定的其 他
風險警示情形。
（五）應對措施
績效指標分解，優化預算編制流程，強化預算執行力度，及時分析糾偏，確保實 現年度 經
營目標。
公司將牢牢把握外部環境和行業政策帶來的發展機遇，不斷加強市場體系建設，2 023
年圍繞“拓市場、打勝仗、提毛利”的核心目標全面發力，通過優化營銷條線考 核加強 牽
引力度，持續提升產品市占率，重點提升銷售毛利率，實現銷售最大化。
繼續深入推進成本費用最小化，一是重點控制各項成本費用耗費目標與標準，提 高低
成本運營能力；二是定期分析成本費用發生情況，制定降本指標，從設計、采購 、生產 、
交付等各環節挖掘降本空間；三是分析產品盈利能力，提高項目毛利水平。
公司將應收賬款作為管理的重中之重，通過建立協同機制、細化管理流程、加強 考核
牽引等手段，采取一切可以采取的手段，動用一切可以動用的力量加快應收回款 ，保持 經
營性現金流穩步提升，為公司壓降負債、減少財務費用創造有利條件。
公司將緊緊圍繞“以研發創造新的業績增長點”這一核心使命，瞄準客戶需 求，將每
一筆研發費用都用到創造新業績上，持續加強產品規劃管理，優化 IPD 研發體系 ，不斷 提
升科技和知識產權管理的效能和作用，持續推動公司研發創新能力。
公司在財經體系建設、人力資源管理體系建設、生產交付管理、安全管理、合規 和風
控體系建設、信息化建設等方面持續發力，不斷提升公司各項管理工作的水平和效率。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）了解公司業務經營環境，與公司管理層進行溝通，了解公司的經營狀 況， 分析
其合理性；
（2）結合公司 2022 年度財務報表分析其關鍵財務指標的變化，包括收入及毛利 率變
化、資產負債情況、現金流量情況等，識別可能導致對公司持續經營能力產生重 大疑慮 的
事項或情況；
（3）評價管理層對公司持續經營能力的評估，與公司管理層討論運用持續 經營 假設
的理由并評價其合理性；
（4） 與公司管理層進行訪談，了解公司擬采取的改善經營狀況的措施；結合公 司的
資金狀況、融資情況及在手訂單規模，評價管理層在提升公司經營業績、緩解資 金流壓 力
方面制定應對措施的可實現性；
（5）了解公司目前的業務發展情況及新業務開展情況，獲取公司 2023 年第一季 度財
務報表，分析公司經營狀況；
（6） 查閱《深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）》第 9.8.1 條內容，核對
公司的經營情況是否存在規定的應被實施其他風險警示的情形。
經核查，我們認為，神州高鐵公司不存在觸及《深圳證券交易所股票上市規則（2 023
年修訂）》第9.8.1條規定的其他風險警示的情形。自 2023 年 1月1 日起的 12 個月內，
公司的持續經營能力不存在重大不確定性，公司采取持續經營假設為基礎編制年 度報告 是
合理的。
三、報告期你公司銷售費用31,913.31萬元，較上年增長24.43%，主要是售后服務費
增長87.31%。請結合業務模式、售后政策、售后服務費的核算過程等，具體說明售后服務
費用大幅增長的原因及合理性，與你公司銷售規模的增長是否匹配，是否存在公司產品質
量糾紛或將銷售折讓計入費用等情況。請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
公司產品銷售的主要業務流程為：收集招標信息-參與投標-與客戶簽訂銷售合同 -完
成產品設計開發-組織原材料采購和生產活動-在銷售合同約定的交貨期限內將 產 品發 運
到客戶指定地點-根據需要完成安裝調試并指導客戶使用-通過客戶組織的驗收 并 取得 驗
收單-銷售完成并確認銷售收入-跟進客戶回款。
根據不同設備的功能特性，結合客戶要求，公司一般會在銷售合同中約定 2-3 年 的質
保期及 3%-10%的質保金，在合同約定的質保期內公司承擔提供相關故障維修等義務。
該義務為公司確認收入當期的現時義務，且滿足①履行該義務很可能導致經濟利 益流
出企業以及②流出金額能夠通過合理估計從而可以可靠計量的兩項條件，因此根 據會計 準
則將該義務確認為一項預計負債的同時計提售后服務費。
剔除該部分影響后，2022 年售后服務費實際發生 8,194.37 萬元，同比增加 1,011.72 萬
元，增幅 14%。售后服務費增加的主要原因是近幾年隨著軌道交通行業科技進步，公司 新
產品、新業務發展較快，而產品升級迭代和業務模式創新是一個逐步邁向成熟的 過程，通
過現場與一線用戶的交流，持續優化產品功能、完善應用場景，是公司以客戶為 中心的 核
心價值觀的重要體現，因此也帶來了產品交付后售后服務需求的增加。同時，為 了進一 步
提高客戶滿意度，鞏固市場占有率，公司主動提高故障維修和問題響應效率，涉 及供應 商
的責任追溯相對滯后，也增加了售后服務費用。
鑒于實際發生的售后服務費一般滯后于營業收入確認，按照公司的售后服務 政 策，
入總額的 1.1%，比例較小，處于合理區間。
綜上，公司售后服務費用與銷售規模相匹配，經自查，不存在將產品質量糾紛或 銷售
折讓計入費用的情形。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）與神州高鐵公司相關負責人進行溝通，了解業務模式、售后服務政策 、售 后服
務費主要類型，了解公司就各類產品提供的質量保證年限和保證條款，以及產品 質量保 證
金的會計政策和計算方法；
（2）檢查神州高鐵公司銷售合同與采購合同中有關質量保證、銷售折讓的 條款 ，結
合售后服務發生及變化情況，復核售后服務費增長的合理性；
（3）計算分析銷售費用總額、主要項目金額變動以及占營業收入的比率變 動， 判斷
變動的合理性；
（4）獲取售后服務費支出明細表，并檢查相關支出原始憑證，確定售后服 務費 支出
的真實性；分析本期與上年同期售后服務費發生額的變動情況，判斷其變動的合理性；
（5）結合歷史數據，復核售后服務費計提比例的合理性，檢查并重新計算；
（6）結合對公司訴訟事項的核查，了解公司是否存在產品質量糾紛，評價 售后 服務
費核算是否符合會計準則的規定。
經核查，我們認為神州高鐵發生的售后服務費是真實完整的，2022年增長具有合理 性，
與其業務規模具有匹配性，不存在公司產品質量糾紛或將銷售折讓計入費用等情況。
問題三、年報顯示，報告期末你公司應收賬款232,881.72萬元，報告期計提壞賬準備
（1）你公司按單項計提應收賬款壞賬準備期末余額14,034.03萬元，較期初有大幅增
長，共涉及19個欠款方。請逐筆說明相關應收賬款的交易背景，交易時間，賬齡，交易對
方和你公司、董事、監事、高級管理人員、5%以上股東及其關聯方是否存在關聯關系，款
項無法收回的具體原因及你公司已采取的追償措施（如有）,在此基礎上說明報告期按單
項計提壞賬準備金額大幅增長的原因及合理性。
（2）2022年，你公司按組合計提應收賬款壞賬準備期末余額33,813.05萬元。請說明
你公司計提應收賬款壞賬準備相關會計政策與往期相比是否發生變化，在此基礎上說明
報告期按組合計提壞賬準備相關比例的設置依據，壞賬準備金額大幅增長的原因及合理
性。
（3）列示按欠款方歸集的期末余額前五名、賬齡在3年以上的應收賬款情況，包括但
不限于交易背景，形成時間，賬齡，交易對方和你公司、董事、監事、高級管理人員、5%
以上股東及其關聯方是否存在關聯關系，是否逾期，并結合信用政策分析應收賬款金額與
銷售規模是否匹配，壞賬準備計提是否充分等。
（4）結合前述問題， 進一步核實你公司報告期及上期應收賬款壞賬準備計提的準確
性、充分性、合理性，以前年度是否存在應計提未計提的情況，相關會計處理是否符合企
業會計準則的規定。
請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
一、你公司按單項計提應收賬款壞賬準備期末余額14,034.03萬元，較期初有大幅增
長，共涉及19個欠款方。請逐筆說明相關應收賬款的交易背景，交易時間，賬齡，交易對
方和你公司、董事、監事、高級管理人員、5%以上股東及其關聯方是否存在關聯關系，款
項無法收回的具體原因及你公司已采取的追償措施（如有）,在此基礎上說明報告期按單
項計提壞賬準備金額大幅增長的原因及合理性。
公司按單項計提應收賬款壞賬準備情況如下：
期末金額
客戶名稱 交易背景 交易時間 賬齡 無法收回具體原因 已采取追償措施
（萬元）
根據禹亳鐵路經營情況及禹亳
鐵路原股東河南省漯周界高速
項目停工，經營狀況持續 公路有限責任公司未履行回購
河南禹亳鐵路 子公司為禹亳鐵路建設提供內燃機車、鐵路道口智能預 2019 年 6 月至
發展有限公司 警防護系統、貨運智能化、維保智能化等多項綜合服務。2021 年 12 月
回。 國國際經濟貿易仲裁委員會提
起仲裁并審理完畢，現正在通
過法院執行過程中。
單位 10 4,505.15 軌道交通維保基地項目技術咨詢服務合同，合同金額 2019/3/28 3-4 年 訟糾紛，預期款項無法收 多次與對方協商催收。
該業務系對方單位因開發中鐵上海機務局業務，子公司 多次催收無果，結合對方
單位 11 1,500.00 和該單位簽訂機車 6A 視頻安全分析系統合同，合同金 2018/12/1 4-5 年 單 位 情 況 綜合判斷此筆 多次與對方協商催收。
額 1,500 萬元。 款項的還款可能性極低。
經營狀況惡化，名下無可
單位 12 490.50 保理業務合同》，合同金額 490.5 萬，主要內容為保理 2018/12/26 3-4 年 4 月子公司向法院申請強制執
供執行財產。
服務，保理本金 490.5 萬元未收。 行。
該公司已注銷，款項無法
單位 13 445.00 終端數據平臺項目，合同金額 445 萬，2017 年 9 月確 2017/9/1 5 年以上 多次與對方協商催收。
收回。
認收入，款項未付。
期末金額
客戶名稱 交易背景 交易時間 賬齡 無法收回具體原因 已采取追償措施
（萬元）
重 組 失 敗 ，法院宣告破
產，按照清償順序，預計
單位 14 213.83 和補充合同，合同金額 425.55 萬元，2018 年 6 月確認 2018/6/14 4-5 年 已申報債權。
該 筆 款 項 收回可能性極
收入，回款 211.72 萬元，未回款 213.83 萬元。
低。
客戶
單位 15 177.80 同，合同金額 177.8 萬元，2008 年確認收入，款項未 2008/6/30 5 年以上 主要領導變更多次，多次 多次與對方協商催收。
回。 上門催要貨款沒有結果。
單位 16 166.35 項目合同，合同金額 190.45 萬元， 2017 年確認收入， 5 年以上 對其母公司提起訟訴。
回款 24.1 萬元，未回款 166.35 萬元。
合同金額 1,600 萬元。2012 年確認收入，已回款 中 因 客 戶 方原因項目停 項 目 停 止 后 期 尾 款不予以支
單位 17 135.45 2012/11/29 5 年以上
整為 135.45 萬元。 付，
計算機聯鎖系統工程、計算機聯鎖設備合同，金額分別 客戶公司已注銷，無法收
單位 18 100.00 2008/9/16 5 年以上 多次反復催收。
為 125 萬、320 萬，2008 年確認收入，已回款 345 萬， 回貨款。
未回款 100 萬。
前 期 客 戶 以沒有收到上
游客戶貨款為理由拒付， 已安排人員跟蹤情況進度，反
單位 19 84.00 合同金額 160 萬元， 2011 年確認收入，已回款 76 萬， 2011/7/4 5 年以上
后 因 客 戶 多次重組整合 復催收。
未回款 84 萬。
至今資金緊張無力償還，
期末金額
客戶名稱 交易背景 交易時間 賬齡 無法收回具體原因 已采取追償措施
（萬元）
客戶公司已吊銷，無法收
單位 20 70.00 同，合同金額 120 萬元，2008 年確認收入。已回款 50 2008/6/26 5 年以上 多次與對方協商催收。
回貨款。
萬元，未回款 70 萬元。
系統修改及微機監測系統修改、微機聯鎖系統修改和計 次拆分組合，目前正在和
單位 21 48.00 算機聯鎖系統改造合同，合同金額分別為 15 萬元、20 2016/6/30 5 年以上 上級公司溝通，以沒有收 多次反復催收。
萬元和 25 萬元，分別在 2013 年、2015 年、2016 年確 到 上 游 客 戶貨款為由未
認收入，已回款 12 萬元，未回款 48 萬元。 按期支付剩余款項。
客戶被收購，以重組后難 2022 年提起訴訟并勝訴，尚未
單位 22 42.84 工程合同，合同金額 110.45 萬，2008 年 10 月確認收 2008/10/27 5 年以上
以對賬為由拒付。 收到被告公司的款項。
入，已回款 67.61 萬，未回款 42.84 萬元。
單位 23 35.23 器合同，合同金額 46.42 萬元， 2017-2019 年確認收 3 年以上
入，已回款 11.19 萬元，未回款 35.23 萬元。
因應賬齡較長，年末賬齡
輻探傷設備采購合同，合同金額 3,013.98 萬元， 2018
單位 24 341.87 2018/12/1 4-5 年 已至 4-5 年，催款難度大，多次反復催收。
年 12 月確認收入；清理債權債務后剩余 341.87 萬元
預期收回的可能性極低。
未回。
客 戶 以 培 訓未達要求拒
單位 25 15.73 化專業培訓合同，合同金額 15.73 萬元，2019 年 12 月 2019/12/27 3-4 年 電話、上門催收。
付。
確認收入，未回款 15.73 萬元。
期末金額
客戶名稱 交易背景 交易時間 賬齡 無法收回具體原因 已采取追償措施
（萬元）
因 我 公 司 注銷原合同主
合同額 4.95 萬元，2022 年 12 月確認收入。2022 年 12
單位 26 4.95 2022/10/25 1-2 年 體，客戶不予確認，預期 電話、上門催收。
月原子公司注銷，業務合同主體變更到其他子公司，未
收回可能性極低。
回款 4.95 萬元。
單位 27 0.54 年 12 月原子公司注銷，業務合同主體變更到其他子公 2021/4/22 1-3 年 體，客戶不予確認，預期 電話、上門催收。
司，未回款 0.54 萬元。 收回可能性極低。
合計 14,034.02 -- -- -- -- --
上述單位中，河南禹亳鐵路發展有限公司為公司參股企業，上述單位與公司、董 事、
監事、高級管理人員、5%以上股東及其關聯方不存在關聯關系。
上述單項計提的應收賬款壞賬準備不超過應收賬款余額的5%。從賬齡角度分析，賬齡
超過3年以上部分占比73.59%，約10,328.26萬元；從無法收回的具體原因分析，因涉及 訴
訟糾紛事項、已出具裁決結果、已申請執行仍未能回款的部分占比81.04%，約11,373.6 8
萬元，因客戶原因拒不付款、無法與客戶取得聯系或催收無果而導致的預計可收 回性較 低
的部分占比13.08%，約1,835.05萬元；債務單位已注銷部分占比5.88%，約825.29萬元。
報告期末公司對應收賬款進行逐項分析，對信用風險較高、回款困難的應收賬款 單獨
進行測算，并根據其預期信用損失計提壞賬準備。公司對于持續存在減值跡象及 本期新 增
的各單項計提應收賬款，在以前年度及本期都充分識別評價了其信用風險特征并 及時予 以
充分計提。公司基于謹慎性原則，根據《企業會計準則》和公司會計政策的相關規定，綜
合判斷對可能發生減值損失的應收賬款單項計提減值準備。本次單項計提應收賬 款壞賬 準
備后，公司2022年度財務報表能夠更加公允地反映公司的資產狀況，可以使公司 的會計 信
息更加真實可靠，具有合理性。
二、2022年，你公司按組合計提應收賬款壞賬準備期末余額33,813.05萬元。請說明
你公司計提應收賬款壞賬準備相關會計政策與往期相比是否發生變化，在此基礎上說明
報告期按組合計提壞賬準備相關比例的設置依據，壞賬準備金額大幅增長的原因及合理
性。
（一）計提應收賬款壞賬準備相關會計政策、與往期相比是否發生變化
根據《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量（2017 年修訂）》第四十八 條：
“企業應當在每個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認后是 否 已顯 著
增加，并按照下列情形分別計量其損失準備、確認預期信用損失及其變動：（一）如果 該
金融工具的信用風險自初始確認后已顯著增加，企業應當按照相當于該金融工具 整個存 續
期內預期信用損失的金額計量其損失準備。無論企業評估信用損失的基礎是單項 金融工 具
還是金融工具組合，由此形成的損失準備的增加或轉回金額，應當作為減值損失 或利得 計
入當期損益。（二）如果該金融工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加，企 業應當 按
照相當于該金融工具未來 12 個月內預期信用損失的金額計量其損失準備，無論 企業評 估
信用損失的基礎是單項金融工具還是金融工具組合，由此形成的損失準備的增加 或轉回 金
額，應當作為減值損失或利得計入當期損益”。
第六十三條對于下列各項目，企業應當始終按照相當于整個存續期內預期信用損 失的
金額計量其損失準備：（一）由《企業會計準則第 14 號——收入》規范的交易 形成的 應
收款項或合同資產，且符合下列條件之一：1．該項目未包含《企業會計準則第 14 號— —
收入》所定義的重大融資成分，或企業根據《企業會計準則第 14 號——收入》 規定不 考
慮不超過一年的合同中的融資成分。2．該項目包含《企業會計準則第 14 號——收 入》所
定義的重大融資成分，同時企業做出會計政策選擇，按照相當于整個存續期內預 期信用 損
失的金額計量損失準備。企業應當將該會計政策選擇適用于所有此類應收款項和合同資 產，
但可對應收款項類和合同資產類分別做出會計政策選擇。（二）由《企業會計準則第 21 號
——租賃》規范的交易形成的租賃應收款，同時企業做出會計政策選擇，按照相 當于整 個
存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。企業應當將該會計政策選擇適用于 所有租 賃
應收款，但可對應收融資租賃款和應收經營租賃款分別做出會計政策選擇。
根據上述準則的要求并結合同行業及自身情況，公司現行的應收賬款、合同資產 減值
準備會計政策具體如下：
公司以預期信用損失為基礎，對以攤余成本計量的金融資產（含應收款項）、分 類為
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（含應收款項融資）、租賃 應收款 、
進行減值會計處理并確認損失準備。
不包含重大融資成分的應收款項。對于由《企業會計準則第 14 號——收入》規 范的
交易形成的不含重大融資成分的應收款項，公司采用簡化方法，即始終按整個存 續期預 期
信用損失計量損失準備。
包含重大融資成分的應收款項和租賃應收款。對于包含重大融資成分的應收款項 、和
《企業會計準則第 21 號——租賃》規范的租賃應收款，公司按照一般方法，即“ 三階段 ”
模型計量損失準備。
為反映金融工具的信用風險自初始確認后的變化，公司在每個資產負債表日重新 計量
預期信用損失，由此形成的損失準備的增加或轉回金額，應當作為減值損失或利 得計入 當
期損益，并根據金融工具的種類，抵減該金融資產在資產負債表中列示的賬面價 值或計 入
預計負債（貸款承諾或財務擔保合同）或計入其他綜合收益（以公允價值計量且 其變動 計
入其他綜合收益的債權投資）。
公司應收賬款壞賬準備計提的相關會計政策 2022 年度未發生變化。
（二）報告期按組合計提壞賬準備相關比例的設置依據，壞賬準備金額大幅增長 的原
因及合理性
值會計處理由原有的“已發生損失法”修改為“預期損失法”，具體采用以賬齡 組合為 基
礎對預期信用損失進行估計的方法，測算應收賬款的預期損失率。
通過了《關于會計估計變更的議案》，公司采用應收款預期損失率簡化模型中的 賬齡滾 動
法。公司對過去五年應收賬款的金額、結構、業務類別、變化等情況進行了詳細 的梳理 和
分析，每年度基于公司歷史壞賬損失的實際情況及回款的變動情況，對應收賬款 的預期 信
用損失計算模型進行調整，重新測算當年執行的預期信用損失率。2021 年度因會 計估計 變
更影響信用減值損失 16,936.6 萬元。
應收賬款計提比例 2022 年度 2021 年度
賬齡組合 —— ——
合并范圍內的關聯方組合 0.00% 0.00%
對于劃分為組合的應收賬款，公司通過賬齡遷徙率計算預期信用損失率。遷徙率模型是通
過計算在一個時間段內沒有收回而遷徙至下一個時間段的應收賬款的比例來確定預期信用損
失率的方法。本年及上年度遷徙率及歷史損失率測算數據如下：
遷徙率 歷史損失率
賬齡分步
元。主要因客戶方整體資金安排偏緊，“銷售商品、提供勞務收到的現金”較上年度減少
化不大。
綜上所述，2022年末按組合計提的應收賬款壞賬準備余額增長主要受2022年宏觀經濟、產
業發展周期等因素的影響，自客戶方的回款期延長，導致的賬齡滾動增長。公司應收賬款壞賬
計提相關會計政策較上期未發生變化，整體符合公司的實際情況。
三、列示按欠款方歸集的期末余額前五名、賬齡在3年以上的應收賬款情況，包括但
不限于交易背景，形成時間，賬齡，交易對方和你公司、董事、監事、高級管理人員、5%
以上股東及其關聯方是否存在關聯關系，是否逾期，并結合信用政策分析應收賬款金額與
銷售規模是否匹配，壞賬準備計提是否充分等。
按欠款方歸集的期末余額前五名、賬齡在3年以上的應收賬款情況：
前五大客戶名 期末余額 是否逾
交易背景 形成時間 賬齡
稱 （萬元） 期
北京市軌道交通昌平線二段工程車輛 2015 年 12 月 1
單位 28 562.91 3-4 年 否
段集成設備采購項目 日
輪對自動壓裝生產線項目、構架檢修
生產線、輪對組裝生產線輸送系統貨 2019 年 12 月 1
單位 29 1,756.23 3-4 年 否
物及輪對組裝生產線輸送系統貨物銷 日
售等
貴陽市軌道交通 1 號線小河停車場工 2017 年 10 月 1
單位 30 3,236.60 3-5 年 否
程項目 日
河南禹亳鐵路 為禹亳鐵路建設提供內燃機車、貨運
發展有限公司 智能化、維保智能化等多項綜合服務
合計 7,572.70 ——
上述單位中，河南禹亳鐵路發展有限公司為公司參股企業，上述單位與公司、董 事、
監事、高級管理人員、5%以上股東及其關聯方不存在關聯關系。
業為主，總體信用情況良好。公司業務主要為根據客戶的作業環境提供個性定制 化產品 ，
在制定信用政策方面，充分考慮客戶的市場地位、資信水平、合作關系、客戶性質、項 目
情況及金額等因素，基于商業談判和招投標要求，選擇給與不同客戶差異化的信 用政策 。
公司在執行上述項目時，符合公司與其簽訂合同中的正常信用政策。2022年末上 述客戶 應
收賬款余額占近五年累計銷售收入比例約為6%，與銷售規模匹配。
綜上，公司認為應收賬款金額與銷售規模匹配，相關壞賬準備計提充分。
四、結合前述問題， 進一步核實你公司報告期及上期應收賬款壞賬準備計提的準確
性、充分性、合理性，以前年度是否存在應計提未計提的情況，相關會計處理是否符合企
業會計準則的規定。
自2019年1月1日，公司按照會計準則要求開始執行新金融工具準則，將金融資產 減值
會計處理由原有的“已發生損失法”修改為“預期損失法”，具體采用以賬齡組 合為基 礎
對預期信用損失進行估計的方法，測算應收賬款的預期損失率。
通過了《關于會計估計變更的議案》，采用應收款預期損失率簡化模型中的賬齡 滾動法 。
自2021年1月1日起來，公司于每年度基于公司歷史壞賬損失的實際情況及回款的 變動
情況，對應收賬款的預期信用損失計算模型進行調整，重新測算當年執行的預期 信用損 失
率，各年末的預期信用損失率相關測算過程及結果詳見本問題回復二、（二）中所述。
準備；2022年度，公司進一步復核并評估應收賬款的信用損失風險，對信用風險 顯著增 加
的應收賬款按照單項計提壞賬準備，增加了單項計提壞賬準備的應收賬款。
綜上，公司嚴格執行《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的相關規 定，
報告期及上期應收賬款壞賬準備計提政策、計算過程以及會計處理符合《企業會 計準則 》
的有關規定，不存在以前年度應計提未計提的情況，公司應收賬款壞賬準備的計 提是準 確
的、充分的、合理的。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）了解應收賬款及預期信用損失的內控制度，評價內部控制制度設計的 合理 性以
及執行的有效性；
（2）對應收賬款的形成過程獲取審計證據，包括銷售合同、客戶明細賬、 發貨 單、
出庫單及簽收單、驗收單等，并檢查應收賬款賬齡劃分的準確性；
（3）通過全國企業信用信息公示系統及外部第三方企業信息查詢網站，查 詢重 要客
戶登記信息，對客戶經營范圍、注冊資本、股東、董事、監事等信息進行審核，檢查是 否
存在異常客戶，識別客戶與公司是否存在關聯方關系；
（4）分析應收賬款預期信用損失估計的合理性，包括確定應收賬款組合的 依據 、單
項計提壞賬準備的判斷等；
（5）評價公司采用預期信用損失的模型，分析主要參數、指標的合理性， 復核 計算
過程；復核管理層對應收賬款進行減值測試的相關考慮及客觀證據，關注管理層 是否充 分
識別已發生減值的項目；
（6）關注管理層是否充分識別已發生減值的項目，對于單項計提壞賬準備 的應 收賬
款，復核神州高鐵公司會計估計的合理性，并復核管理層進行減值測試的相關考 慮及客 觀
證據，包括客戶歷史回款情況、訴訟情況、經營情況等，查看與應收賬款壞賬準 備計提 及
核銷相關的審批文件，了解并檢查是否存在客觀證據表明應收款項價值已恢復的 情況，檢
查資產負債表日后是否收回款項；
（7）對于組合計提壞賬準備的應收賬款，獲取神州高鐵公司應收賬款預期 信用 損失
計算表，復核賬齡劃分準確性，并對管理層的計算結果進行重新測算；
（8）實施函證程序，并選取樣本檢查期后回款情況，根據回函和期后回款 情況 ，評
價神州高鐵對應收賬款可收回性的判斷的合理性；
（9）檢查財務報表中對應收賬款及預期信用損失等相關信息的列報和披露的準確 性。
經核查，我們認為，公司本期應收賬款壞賬準備已準確、充分計提，具有合理 性，相
關會計處理符合企業會計準則的規定。
問題四、年報顯示，報告期末你公司存貨105,492.25萬元，報告期計提存貨跌價準備
（1）請按類別列示主要存貨具體類型、存放地點、存貨狀態、庫齡、對應在手訂單
及執行情況等；并說明報告期你公司存貨周轉率下降的原因及合理性，是否存在存貨積壓
風險。
（2）請你公司結合存貨中主要內容、生產周期、庫齡及保質期等，具體說明各項存
貨跌價準備的計提情況，包括可變現凈值及相關參數的確定依據、測算方法及過程，本期
與上期相比計提跌價準備差異較大的原因及合理性，各期存貨跌價計提的充分性及準確
性，以前年度是存在應提未提的情況，是否符合企業會計準則的規定。請年審會計師發表
核查意見。
公司回復：
二、請你公司結合存貨中主要內容、生產周期、庫齡及保質期等，具體說明各項存貨
跌價準備的計提情況，包括可變現凈值及相關參數的確定依據、測算方法及過程，本期與
上期相比計提跌價準備差異較大的原因及合理性，各期存貨跌價計提的充分性及準確性，
以前年度是存在應提未提的情況，是否符合企業會計準則的規定。請年審會計師發表核查
意見。
（一）存貨中主要內容、生產周期、庫齡及保質期等情況
公司堅持以客戶需求為導向，通過“以銷定產”的生產模式為客戶提供全流程的 定制
化服務。按照與客戶簽訂的銷售合同約定，公司所售產品質保期一般均要求在 2 年 至 3 年 。
為了能夠第一時間響應客戶，備品備件必須有適度存量貨物，以確保按照業主要 求及時 備
貨或更換。
神州高鐵年末存貨項目主要集中在軌道交通運營檢修裝備與數據板塊，主要為機 電設
備、控制系統等，一般不存在保質期，長期存放并不影響正常使用；為保證產品 質量及 公
司利益，在采購協議中一般會約定質保期條款，一般為驗收后的 12-24 個月。公 司存貨 主
要包括原材料、在產品、庫存商品、發出商品、合同履約成本、委托加工物資等 。公司 存
貨的生產周期和項目周期相匹配，根據項目研發、采購、生產交付的實際情況，存貨的 生
產周期從 3 個月到 12 個月不等，主要庫齡分布 0-3 年，1 年以內的占比 50%以上，3 年 以
內的占比 90%左右。
（二）各項存貨跌價準備的計提情況，包括可變現凈值及相關參數的確定依據、測算
方法及過程
本期與上期公司均根據《企業會計準則第 1 號——存貨》以及公司執行的會計政 策的
相關規定，期末存貨按成本與可變現凈值孰低原則計價，未發生變化。對于存貨 因遭受 毀
損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，預計其成本不可收回的部 分，提 取
存貨跌價準備。庫存商品及大宗原材料的存貨跌價準備按單個存貨項目的成本高 于其可 變
現凈值的差額提取，其他數量繁多、單價較低的原輔材料按類別提取存貨跌價準備。
庫存商品、在產品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，其可變現凈值 按該
存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定；用于生產而持有 的材料 存
貨，其可變現凈值按所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成 本、估 計
的銷售費用和相關稅費后的金額確定。
公司合同履約成本均有對應在執行的項目，公司在確定與合同成本有關的資產的 減值
損失時，首先對按照其他相關企業會計準則確認的、與合同有關的其他資產確定減 值損失 ；
然后根據其賬面價值高于公司因轉讓與該資產相關的商品預期能夠取得的剩余 對 價以 及
為轉讓該相關商品估計將要發生的成本這兩項差額的，超出部分應當計提減值準 備，并 確
認為資產減值損失。
（三）報告期內計提存貨跌價準備的原因
術的飛速發展，我國軌道交通行業利用新興信息技術實現軌道交通裝備、基礎設 施及內 外
部環境間信息的智能化管理已成為主要發展趨勢。在技術更新和產品迭代速度加 快，產 業
標準更新的背景下，公司部分長賬齡的設備、軟件面臨較大的減值風險，另外近 兩年行 業
波動造成客戶需求變化也造成部分庫存商品市場需求出現變化。
為客觀、真實、準確的反映公司 2022 年 12 月 31 日的資產和財務狀況，根據《 企業
會計準則》、公司會計政策等相關規定,公司及所屬子公司對截止 2022 年 12 月 31 日的 存
貨進行清查和減值測試，本著謹慎性原則，公司對可能發生減值損失的存貨計提 存貨跌 價
準備。
（四）本次計提存貨跌價準備的范圍和總金額
本期與上期公司均根據《企業會計準則第 1 號——存貨》以及公司執行的會計政 策的
相關規定，期末存貨按成本與可變現凈值孰低原則計價。公司及所屬子公司對截止 202 2
年 12 月 31 日可能發生減值損失的存貨進行清查和減值 測試后 ，計提存 貨 跌 價 準 備
改造才能使用；部分原材料用于定制型產品，客戶對產品技術標準的要求不斷提 高，受 市
場應用、產品市場更新與技術迭代的限制，出現減值；部分同類軟件產品在市場 上已出 現
免費使用的模式，出現減值。
對此類出現減值跡象的存貨，綜合考慮利舊、回收、同類產品市場價格、歷史價 格等
因素，經業務部門評估，公司進行減值測試，按規則計提存貨跌價準備 8,252 萬元 ，此 類
存貨跌價準備占 2022 年全年計提存貨跌價準備 90%以上。
少量小額項目根據客戶意向預投產后，因現場條件或客戶需求變化，后續未與公 司形
成銷售合同，且此類物料再次利用發生的運輸、處置費用遠高于相同物料的重置 成本，故
將此部分材料放棄二次使用，全額計提減值；部分已無訂單的長庫齡存貨，經與銷 售、生
產、研發部門評審確認，該部分存貨在生產經營中已不再需要，并且無使用價值 和轉讓 價
值，按規則計提存貨跌價準備。此類存貨跌價準備占 2022 年全年計提存貨跌價準備 10 %
以內。
（五）計提存貨跌價準備合理性的說明
本次計提存貨跌價準備遵循并符合《企業會計準則》、《深圳證券交易所上市公 司自
律監管指引第 1 號——主板上市公司規范運作》及公司相關會計政策的規定，是 根據相 關
存貨的實際情況并基于謹慎性原則而作出的，計提存貨跌價準備依據充分、公允 地反映 了
公司資產狀況，使公司關于資產價值的會計信息更加真是可靠，具有合理性。
綜上，公司本次計提存貨減值準備，符合存貨實際情況和企業會計準則的規定。測算
方法、過程及相關參數的確定均與歷史年度保持一致，以前年度不存在應提未提 的情況 ，
公司計提存貨減值準備后，能夠更加公允地反映公司的資產狀況，可以使公司關 于資產 價
值的會計信息更加真實可靠，具有合理性。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）了解公司存貨核算相關的會計政策，了解和評價公司與存貨相關的內 部控 制制
度，確定其是否得到執行，并測試相關內部控制的運行有效性；
（2）獲取本年存貨收發存明細、發出商品清單等，檢查采購合同、采購入 庫單 、銷
售合同、倉庫出庫單，分析存貨余額的變動、庫齡情況及周轉率；
（3）對生產成本的歸集、分配及流轉進行復核，與上期進行比較分析，分 析關 鍵指
標變動及變動原因的合理性；結合主營業務成本，編制主營業務成本倒扎表，分 析差異 原
因及合理性；檢查報表日前后若干天存貨增減變動的有關賬簿記錄和有關的合同 、協議 和
憑證、出庫單、貨運單等資料，核對有無跨期現象；
（4）獲取公司存貨盤點計劃，判斷程序合理性，盤點范圍完整性；獲取完 整的 存貨
存放地點清單，根據不同地點所存放存貨的重要性以及對各個地點與存貨相關的 重大錯 報
風險的評估結果，選擇適當的地點進行監盤；對存貨進行實地監盤并執行抽盤程 序，檢 查
實際盤點數與庫存數差異；取得并復核盤點結果匯總記錄，形成存貨盤點記錄，完成存 貨
監盤報告；對于無法執行監盤程序的存貨，向第三方進行函證；檢查存貨數量、狀態和 庫
齡等情況，對減值跡象的判斷進行合理性分析；
（5）與公司管理層進行訪談，了解公司的業務開展情況，分析存貨跌價充 分性 及合
理性；
（6）獲取存貨跌價測試計算表，對管理層在存貨減值測試中使用的相關參 數， 尤其
是預估售價、預估完工成本、預估銷售費用和相關稅費等的合理性等進行分析及 復核，重
新測算存貨跌價測試數據準確性；
（7）檢查與存貨相關的信息是否已在財務報表中作出恰當列報。
經核查，我們認為本期末公司按照存貨跌價準備計提政策計提跌價準備，存貨跌 價準
備計提充分準確，符合企業會計準則的相關規定。
問題五、年報顯示，報告期末你公司商譽266,153.26萬元。報告期計提商譽減值準備
（1）你公司商譽減值涉及北京華高世紀科技股份有限公司（以下簡稱“華高世紀”）、
武漢利德測控技術有限公司（以下簡稱“武漢利德”）、北京聯訊偉業科技發展有限公司
（以下簡稱“北京聯訊”）。請補充披露華高世紀、武漢利德、北京聯訊近三年主營業務
開展情況、主要財務指標及變動情況、毛利率情況、在手訂單或項目情況、是否存在業績
承諾及承諾實現情況（如適用）。
（2）說明相關商譽減值主要參數的確定依據及方法，相關參數與2021年相比是否發
生較大變化，如是，請具體說明；并說明預計北京聯訊、華高世紀2023年營業收入增長率
達170.94%、274.87%的依據及合理性。
（3）結合前述問題，進一步核實你公司報告期及上期商譽減值準備計提的準確性、
充分性、合理性，說明上年未就北京聯訊計提商譽減值準備的原因，是否存在以前年度應
提未提的情況。
請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
一、你公司商譽減值涉及北京華高世紀科技股份有限公司（以下簡稱“華高世紀”）、
武漢利德測控技術有限公司（以下簡稱“武漢利德”）、北京聯訊偉業科技發展有限公司
（以下簡稱“北京聯訊”）。請補充披露華高世紀、武漢利德、北京聯訊近三年主營業務
開展情況、主要財務指標及變動情況、毛利率情況、在手訂單或項目情況、是否存在業績
承諾及承諾實現情況（如適用）。
（一）華高世紀相關情況
華高世紀是軌道交通車載電子信息系統系統解決方案提供商，主要產品包括乘客 信息
系統、距離檢測裝置、軸溫實時檢測系統、車載平穩性檢測系統、轉向架失穩檢 測系統 、
數據記錄及無線傳輸裝置等，廣泛應用在城軌、高鐵、客車等軌道交通車輛中。華高世 紀
具是北京市高新技術企業、中關村高新技 術企業 、北京 市專精特 新企業 ， 通 過 了
ISO/TS22163:2017 質量管理體系認證和中鐵檢驗認證中心 CRCC 產品認證。
華高世紀鐵路業務以動車組車載電子產品為主，近三年運量不飽和導致車輛上線 率較
低，國鐵集團新車招標數量大幅減少，對華高世紀動車組車載電子產品銷售影響 較大。雖
然業務規模出現階段性下降，但華高世紀主打的車載安全監測類產品依然維持 20 %以上 的
市場占有率，保持了市場競爭優勢地位。同時，華高世紀在現有的軸溫檢測和失穩 、平 穩
檢測基礎上，于 2022 年開展了車載安全監測系統平臺和震動檢測系統的研發工 作，相 關
產品服務預計可在 2023 年推向市場，形成新的增長點。
華高世紀城軌業務主要包括車載電子產品和地面維保業務，市場競爭激烈，利潤 率不
高，華高世紀沒有明顯優勢。2022 年參與了沈陽、寧波等地鐵項目的車載乘客信 息系統 聯
合投標，預計 2023 年可簽訂項目合同，從而突破城軌領域新線業績。此外，華 高世紀 的
城軌地面弱電設備維保業績逐步顯現，相應的弱電維保業務、地面通信系統集成 資質逐 步
完善，為后續擴大市場份額奠定基礎。
截至 2022 年 12 月 31 日，華高世紀公司在手訂單金額約 1.05 億元，其中絕大部 分項
目將在 2023 年交付驗收并確認收入。截至 2023 年 4 月 30 日，華高世紀在手訂 單金額 超
接體現，在手訂單金額距業績高點仍有較大差距。
單位：萬元
年份 2020 年 2021 年 2022 年
資產合計 59,347.94 59,800.48 57,622.08
負債合計 5,288.55 12,117.75 13,573.85
股東權益合計 54,059.39 47,682.72 44,048.22
營業收入 15,682.34 11,715.05 4,242.82
營業收入增長率 -44.59% -25.30% -63.78%
營業成本 6,436.85 5,328.26 4,304.31
毛利率 58.95% 54.52% -1.45%
期間費用 4,057.15 4,295.66 4,552.29
利潤總額 6,163.34 1,865.86 -4,340.95
凈利潤（扣非） 4,372.44 1,952.99 -3,750.64
（1）營業收入變動情況分析
從外部環境看，受軌道交通行業運量不飽和影響，近三年車輛采購招標數量持續降 低，
華高世紀車載電子產品銷售下滑，導致營業收入下降，特別是 2022 年嚴重不達預期。
從業務布局看，華高世紀傳統優勢領域高鐵新造車輛市場需求高峰已過，增長空 間有
限，城軌業務仍處于市場開拓階段，項目資源仍在積累中。同時，城軌項目從預 中標到 收
入確認周期多在 1 年以上，疊加近三年不可抗因素帶來的項目執行不確定性，城 軌業務 推
進速度較為緩慢，進一步影響經營業績。
（2）營業成本變動情況分析
營業成本變動與營業收入變化相關，營業收入下降相應的營業成本也呈下降趨勢。
（3）期間費用變動情況分析
華高世紀公司期間費用近年緩慢上漲，主要是公司近年開始重點布局城軌市場，加大
營銷能力，增加銷售人員引起銷售費用增加所致。
（4）毛利率變動情況分析
華高世紀 2020 年至 2021 年毛利率相對穩定，2022 年毛利降幅較大，主要是由 于采
購、運輸、銷售、交付驗收等流程延遲影響，導致各項目執行期間供貨、驗收等 過程成 本
均有所增加，影響毛利率。
華高世紀 2017 年至 2019 年累計實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有 者的
凈利潤為 30,433.64 萬元，不低于累計承諾數 24,570 萬元，已完成相關業績承 諾。除 此
之外，不存在其他業績承諾。
二、武漢利德
武漢利德深耕軌道交通領域二十余年，是國內軌道線路裝備及維護的重要供應商 ，以
鐵路線路測控系統、安全檢測監控設備、高鐵鋼軌加工成套裝備、鐵路養護智能 裝備的 研
制、銷售與服務為主營業務，為軌道交通領域的相關客戶提供高技術、多專業復合 的產品 、
裝備和系統解決方案。武漢利德是國家級高新技術企業、湖北省專精特新小巨人 企業、湖
北省認定的企業技術中心，多個項目被評為國家重點新產品、國家火炬計劃項目 、湖北 省
名牌產品。
工務板塊是武漢利德傳統優勢領域，主要涉及鋼軌焊接系列裝備、鐵路換枕清篩 等維
修養護設備、鋼軌線路維保服務等。自高鐵焊軌基地全部建設完成后，武漢利德逐 步轉型 ，
業務重點從偏前端的鋼軌焊接裝備向服務存量市場的鋼軌維修養護設備進行轉移。近三 年，
武漢利德陸續推出了換枕、道岔清篩、路基搗固等中型工務維修設備，受到了客 戶的廣 泛
認可，近期武漢利德自主研發的新產品多功能維修機也將在沈陽鐵路局落地應用 。以裝 備
為依托，武漢利德進一步拓展換枕施工、道岔清篩、設備租賃等服務業務。此外，武漢 利
德憑借高鐵焊軌基地深厚的積淀，成功簽訂了近億元的深圳地鐵焊軌基地項目合 同，在 地
鐵領域形成先發優勢。同時，武漢利德持續推動焊軌基地無人化智能化升級，加 快智能 線
路動態檢查儀、轉運機器人等新產品研發。
貨站業務主要涉及鐵路貨站計量檢測設備、貨運列車運行安全監測設備、貨站設 備維
護維保服務等，但該板塊業務門檻不高，市場競爭激烈。三年來，武漢利德不斷 深挖客 戶
需求，貨站傳統業務市場占有率提高較大，以往薄弱區域市場實現歷史性突破。深耕市 場
的同時，武漢利德不斷進行研發投入，成功研發了接發列車監測系統、平面調車 作業監 控
系統并在武漢局實現千余萬元的新合同；貨站裝卸機器人、高速超偏載升級、鐵 路集裝 箱
智能化門控系統等新的研發項目也正扎實推進。
武漢利德下屬的神鐵智控是公司新拓展的業務板塊，以格雷母線定位系統為基礎 ，橫
向拓展測溫、測繪、工業安全、通信控制等核心工控模塊，縱向逐步向工業自動 化控制 系
統解決方案成長，覆蓋水泥廠、鋼廠、電廠、港口等大型工業企業，提供核心智 能物流 輸
送裝備系統。目前，神鐵智控在水泥行業行車無人化、鋼鐵行業電機車無人化、火力發 電
廠堆取料機無人化等多個場景均有應用案例落地，逐步實現由配件供應商向整體 方案集 成
解決商的轉變，增長空間廣闊。
截至 2022 年 12 月 31 日，武漢利德在手訂單金額合計約 1.33 億元，其中約 1 .1 億元
將在 2023 年交付驗收并確認收入；截至 2023 年 4 月 30 日，武漢利德新增在手 訂單金 額
約 1 億元。在手訂單金額距業績高點仍有較大距離。
單位：萬元
年份 2020 年 2021 年 2022 年
資產合計 150,879.59 158,575.26 153,997.27
負債合計 81,494.55 84,950.27 87,027.98
股東權益合計 69,385.05 73,624.99 66,969.29
營業收入 25,734.07 38,546.68 30,501.27
營業收入增長率 -56.46% 49.79% -20.87%
營業成本 18,086.41 28,881.70 25,600.11
毛利率 29.72% 25.07% 16.07%
期間費用 5,912.27 6,641.30 6,611.42
利潤總額 3,116.60 4,169.88 -7,819.99
凈利潤（扣非） 1,532.89 2,641.94 -73.89
（1）營業收入變動情況分析
受高鐵焊軌基地建設完成、核心產品焊軌基地系列裝備需求基本飽和影響，武漢 利德
近年收入下滑較為嚴重。同時，貨站板塊的軌道衡、超偏載等傳統產品市場競爭加 劇，市
場份額和產品利潤率均不甚理想。業務轉型過程中，鋼軌線路維修養護裝備等新 產品研 發
需要一定的時間周期，2020 年市場推廣條件尚未成熟，新老產品斷檔導致收入大 幅下降 。
站業務板塊市場和研發投入成果也逐步顯現，促進武漢利德業績復蘇，收入實現 增長。武
漢利德近兩年在手訂單金額相對較小，受經濟大環境影響，部分原計劃 2022 年 驗收項 目
如深圳焊軌基地項目、貨運軌道衡、超偏載、貨檢類項目取消或延后，導致 202 2 年收 入
規模不如預期。
（2）營業成本變動情況分析
營業成本變動與營業收入變化相關，營業成本隨著營業收入的變化趨勢變化。2020 年
至 2022 年營業成本增長幅度略高于 2020 年至 2022 年營業收入增長幅度，主要 原因是 部
分原材料價格上漲造成產品成本上漲。
（3）期間費用變動情況分析
（4）毛利率變動情況分析
受部分原材料價格逐年上漲影響，公司產品成本逐年上升，新產品研發投入也導 致產
品毛利率下降。此外，軌道交通客戶降本增效要求不斷提升，武漢利德整體毛利 率呈下 降
趨勢。
武漢利德 2015 年至 2017 年累計實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有 者的
凈利潤為 28,331.96 萬元，不低于累計承諾數 25,935 萬元，已完成相關業績承 諾。除 此
之外，不存在其他業績承諾。
三、北京聯訊
北京聯訊主營業務主要包括建筑弱電智能化系統集成銷售和鐵路設備器材銷售，近年
來弱電工程類業務萎縮，鐵路設備器材銷售占比提升，特別是液磁斷路器和站間 安全傳 輸
產品已成為北京聯訊的主要收入來源。2020 年北京聯訊完成了站間安全傳輸產品 的設 計
和測試，2021 年 2 月通過 CRCC 認證，成為第三個完成站間安全傳輸產品 CRCC 認證的 企
業；2021 年自主研發成功蓄電池在線均衡系統；2023 年 3 月，自主研發的液磁 斷路器 產
品通過“工廠審核”，進入一年期試用階段，預計 2024 年可取得 CRCC 認證。
北京聯訊目前整體規模較小，沒有行業競爭優勢，2022 年經營發展不達預期 。隨 著自
主研發的液磁斷路器產品上市、蓄電池在線均衡系統產品的完善升級以及站間安 全傳輸 產
品的銷售支撐，北京聯訊各項經營指標有望逐步改善。
截至 2022 年 12 月 31 日，北京聯訊在手訂單金額約 2,800 萬元，預計大部分 將在
萬元。
單位：萬元
年份 2020 年 2021 年 2022 年
資產合計 15,514.17 14,827.63 11,896.66
負債合計 3,859.33 2,211.44 8,577.45
股東權益合計 11,654.84 12,616.19 3,319.21
營業收入 3,173.84 3,656.18 831.33
營業收入增長率 -56.33% 15.20% -77.26%
營業成本 2,255.59 1,935.10 1,448.21
毛利率 28.93% 47.07% -74.20%
期間費用 896.78 1,477.77 1,423.89
利潤總額 476.97 483.00 -2,242.76
凈利潤（扣非） -2.08 193.69 -2,088.72
（1）營業收入變動情況分析
受弱電工程類業務萎縮、訂單減少影響，2020 年北京聯訊收入大幅下降；2021 年站
間安全傳輸產品通過 CRCC 認證，其銷售收入有效支撐了北京聯訊當年的業績；2022 年 經
營環境收緊，存量訂單少、業務規模小導致北京聯訊抗風險能力較差，2022 年新 簽合同 項
目驗收也不達預期，導致收入嚴重下滑。
（2）營業成本變動情況分析
營業成本變動與營業收入變化相關，營業收入下降相應的營業成本也呈下降趨勢。
（3）期間費用變動情況分析
北京聯訊 2021 年和 2022 年期間費用基本持平，2020 期間費用相對較低。
（4）毛利率變動情況分析
全傳輸產品銷售占比提高，毛利率提升；2022 年大量工程延期，成本大幅增長，整體毛 利
率下降。
北京聯訊 2016 年至 2017 年累計實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有 者的
凈利潤為 6,371.10 萬元，不低于累計承諾數 6,000.00 萬元，已完成相關業績承 諾。除 此
之外，不存在其他業績承諾。
二、說明相關商譽減值主要參數的確定依據及方法，相關參數與2021年相比是否發生
較大變化，如是，請具體說明；并說明預計北京聯訊、華高世紀2023年營業收入增長率達
根據《企業會計準則第 8 號——資產減值》規定，因企業合并所形成的商譽 ，無 論是
否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。資產存在減值跡象的，應估計其可收 回金額 。
可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現 金 流量 的
現值兩者之間較高者確定。
由于資產組沒有對外出售意圖，不存在銷售協議價格；且在公開市場上難以找尋 與資
產組相同和相類似的交易案例，評估人員無法通過所獲取的資料和信息可靠估計 資產組 的
公允價值減去處置費用后的凈額，因此不適用市場法。
綜上，近三年均采用收益法確定資產組預計未來現金流量的現值，并以此作為資 產組
的可收回金額，評估方法及相關參數的確定均與歷史年度保持一致。
預測期內商譽資產組主要參數的確定依據及方法如下：
（1）營業收入增長率
營業收入增長率的預測主要根據公司未來年度發展戰略、經營計劃并結合行業現 狀以
商譽資產組歷史收入增長情況、測試日時點訂單狀況為基礎對未來 5 年收入進行 詳細 預
測，2027 以后年度營業收入保持 2026 年水平不變。
（2）營業成本及毛利率
營業成本與其相應的營業收入息息相關，預測期營業成本主要以歷史年度營業成 本、
歷史年度毛利率以及存量訂單毛利率為基礎進行預測，營業成本的預測同時考慮 了公司 經
營計劃、行業狀況等。
（3）期間費用和期間費用率
結合公司歷史期間費用的結構進行分析，對于與營業收入相關性較大的費用以該 費用
歷史年度占收入比例進行預測；其他與營業收入弱相關的費用，根據公司的相關 政策及 發
展規劃，在剔除非正常變動因素的基礎上按照一定的增長比率預測。
（4）資本性支出
公司根據商譽資產組包含的各項長期資產明細項目起始使用日期、預計更新周期 、更
新成本，對商譽資產組未來 5 年及永續期資本性支出金額進行了詳細預測。
（5）營運資金追加額
公司根據商譽資產組未來年度需匹配的營運資金情況、并結合歷史年度各類資產 周轉
率情況，對未來 5 年的營運資金進行預測，進而計算預測期各年營運資金追加額，20 27 年
以后，因經營規模維持穩定，預計營運資金追加額為 0 元。
（6）折現率
采用加權平均資本成本定價模型(WACC，稅前)。
R(WACC，稅前)=Re×We/(1-T)+Rd×Wd
式中：
Re：權益資本成本
Rd：債務資本成本
We：權益資本結構比例
Wd：付息債務資本結構比例
T：適用所得稅稅率
上述資本結構（Wd/We）數據，在分析商譽資產組與可比公司在融資能力、 融資 成本
等方面差異的基礎上，結合商譽資產組未來年度的融資情況，采用可比公司的平 均資本 結
構做為目標資本結構；確定資本結構時，已考慮與債權期望報酬率的匹配性以及 在計算 模
型中應用的一致性；
在考慮商譽資產組的經營業績、資本結構、信用風險、抵質押以及擔保等因素后 ，Rd
以全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率（LPR）為基礎調整得出。
評估所依據的重要假設、評估方法及折現率的取數原則、依據以及主要指標的預 測方
式均與以前期間保持一致。
穩定期 折現率（稅
項目 2022 年收入 2023-2026 年收入 營業成本 毛利率 期間費用率 資本性支出 營運資金追加額
增長率 前加權平均
增長率(%) 增長率(%) （萬元） (%) (%) （萬元） （萬元）
(%) 資本成本）
武漢利德測控技 37,584.09- 4,234.06-
術有限公司 47,866.78 55,335.48
北京聯訊偉業科 2,266.65- 545.41-
技發展有限公司 4,286.40 3,380.00
北京華高世紀科 14,216.37- -2,934.47-
技股份有限公司 22,593.73 25,625.65
穩定期 折現率（稅
項目 2023 年收入 2024-2027 年收入 營業成本 毛利率 期間費用率 資本性支出 營運資金追加額
增長率 前加權平均
增長率(%) 增長率(%) （萬元） (%) (%) （萬元） （萬元）
(%) 資本成本）
武漢利德測控技 26,089.58- -1,397.31-
術有限公司 38,422.97 31,435.35
北京聯訊偉業科 795.57-
技發展有限公司 1,252.47
北京華高世紀科 9,814.76- 4,025.64-
技股份有限公司 19,366.02 16,172.96
理性
營業收入的預測主要根據企業發展戰略、經營計劃并結合行業現狀，以商 譽資 產組
歷史收入增長情況、測試日時點訂單狀況為基礎，對未來收入進行詳細預測。預測2023 年
北京聯訊和華高世紀分別可實現營業收入2,252.37萬元和15,905.00萬元。
行業方面，軌道交通是國家經濟穩增長的重要抓手，2023年景氣度向上，為北京 聯訊
和華高世紀業務發展提供了良好的外部環境。經營發展方面，北京聯訊的站間安 全傳輸 產
品、液磁斷路器、蓄電池在線均衡系統等產品已基本取得銷售資質，打破了業績壁 壘；華
高世紀城軌市場發展態勢良好，弱電維保業務客戶群體廣闊，正處于上升期。訂 單方面 ，
北京聯訊存量和意向訂單已基本覆蓋2023年預測收入，華高世紀2023年新增訂單 量迅速 增
加，能夠有效支撐預測收入。
資產組歷史收入和預測收入情況如下：
單位：萬元
預計 2023 2022 年下 2023 年增
單位 2020 年 2021 年 2022 年
年數據 降幅度 長率
華高
世紀
聯訊
偉業
由上表可見，2022年北京聯訊和華高世紀均處于歷史低谷期，營業收入與2021年 相比
分別下降77.26%和63.78%，導致2023年營業收入增長率測算基數較低，從而顯得 增長率 很
高。但從預測營業收入的金額來看，北京聯訊僅為2020年的約70%，華高世紀與20 20年 水
平基本持平，2023年預測數據與歷史年度整體水平相比變化較小，預測數據符合 資產組 業
務趨勢。
綜上，公司認為預測北京聯訊、華高世紀2023年營業收入增長率達到170.94%、274. 87%
是合理的。
三、結合前述問題，進一步核實你公司報告期及上期商譽減值準備計提的準確性、充
分性、合理性，說明上年未就北京聯訊計提商譽減值準備的原因，是否存在以前年度應提
未提的情況。
公司報告期及上期商譽減值準備計提情況如下：
單位：萬元
被投資單位名稱
值準備余額 提 值準備余額 提 值準備余額
北京新聯鐵集團
股份有限公司
南京拓控信息科
技股份有限公司
北京交大微聯科
技有限公司
北京華高世紀科
技股份有限公司
武漢利德測控技
術有限公司
蘇州華興致遠電
子科技有限公司
北京聯訊偉業科
技發展有限公司
廣州神鐵牽引設
備有限公司
北京地平線軌道
技術有限公司
北京全聲科技有
限公司
北京天熔焊接技
術有限公司
上海錦申鐵道科
技有限公司
合計 65,787.64 8,467.74 74,255.38 27,810.33 102,065.71
公司涉及商譽的子公司主要屬于軌道交通運營檢修裝備與數據板塊。神州 高鐵 具備
完善的軌道交通運營檢修裝備產業鏈基礎，旗下多家子公司是行業“專精特新”企業，處
于細分行業龍頭地位。近年來，該業務板塊穩健發展，在保持核心產品技術和市 場領先 優
勢的基礎上，公司持續加大智能化、信息化、數字化產品研發和市場推廣力度，新產品 陸
續實現批量銷售，形成新的利潤增長點。
從外部環境看，國家鐵路新建投資放緩，發展進入平臺期，但仍是國家重 點戰 略方
向；城市軌道交通新建投資及新開通運營線路規模在近年達到峰值后均有所回落 ，預 計
未來處于穩定發展期。軌道交通存量市場規模持續增長。
近三年，受國內外經濟環境及軌道交通行業波動影響，公司發展面臨一定壓力。部分
子公司受市場競爭、業務轉型、客戶要求提升、市場需求釋放周期性等不確定性 因素 影
響，業績發生階段性波動，主要盈利指標下降，公司基于實際情況對與商譽相關 的各資 產
組進行了減值測試，并聘請了北京卓信大華資產評估有限公司對子公司商譽資產 組進 行
以財務報告為目的商譽減值測試評估，綜合評估和審計結果，出于謹慎性判斷， 公司 于
司產品、技術、市場份額、行業經驗等方面在細分市場仍然保持很強的競爭力，子公司 經
營基本面良好，商譽減值準備的計提是符合業務發展情況和謹慎性判斷。
綜上，公司報告期及上期商譽減值準備計提準確、充分、合理。
情況。
項目 2 022 年 2 021 年
商譽賬面余額① 178,976,575.13 178,976,575.13
商譽減值準備余額② 83,599,420.63 83,599,420.63
商譽的賬面價值③＝①-② 95,377,154.50 95,377,154.50
未確認歸屬于少數股東權益的商譽價值④ 0.00 0.00
調整后整體商譽的賬面價值⑤=④+③ 95,377,154.50 95,377,154.50
資產組的賬面價值⑥ 7,050,477.54 8,110,209.11
包含整體商譽的資產組的賬面價值⑦=⑤+⑥ 102,427,632.04 103,487,363.61
資產組預計未來現金流量的現值（可回收金額）⑧ 44,000,000.00 107,000,000.00
商譽減值損失（大于 0 時）⑨=⑦-⑧ 58,427,632.04 0.00
本年應確認商譽減值損失⑩=⑨*持股比例 58,427,632.04 0.00
北京聯訊 2021 年實現營業收入 3,656.18 萬元，營業利潤 483.32 萬元，較 20 20 年均
有所增長，基于此良好的增長勢頭及對未來業務獲單預期，公司管理層根據 202 1 年末 在
手訂單及意向訂單情況，在 2021 年預測 2022 年及后續年度公司經營環境將持續 向好，公
司主要盈利指標將逐步提升。2021 年預測過程如下：
項目 2020 年 2021 年
營業收入 3,173.84 3,656.18 4,426.39 5,503.56 6,578.10
減：營業成本 2,255.59 1,935.10 2,266.65 2,829.69 3,392.40
凈利潤 452.70 444.05 673.07 1,219.99 1,689.63
-營運資金凈增加 3,380.00 787.67 792.28
凈現金流量 452.70 444.05 -2,605.88 551.29 1,011.61
商譽相關資產組可收回價值 10,700.00
依據測算結果，商譽資產組預計未來現金流量的現值高于商譽的資產組的賬面價 值，
因此公司上年未就北京聯訊計提商譽減值準備，以前年度不存在應提未提的情況。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）了解和評價公司與商譽減值測試相關的內部控制制度設計的合理性以 及執 行的
有效性；
（2）就公司商譽對應的各資產組的經營情況及發展規劃與神州高鐵進行溝通及討 論；
評價資產組和資產組組合可收回金額的確定方法是否符合企業會計準則相關規定；
（3）將在上年計算預計未來現金流量現值時采用的估計與本年實際情況進 行比 較，
分析預測結果的歷史準確性；
（4）取得了公司對各資產組進行減值測試的報告，對商譽所屬資產組的認 定和 進行
商譽減值測試時采用的關鍵假設、參數、方法以及判斷進行分析，檢查相關假設 、參數 、
方法以及判斷的合理性；
（5）獲取管理層聘請的外部評估機構出具的商譽減值測試報告，與外專家進行溝 通，
并對外部評估機構的獨立性、客觀性及勝任能力進行評估；
（6）復核外部評估機構對資產組的估值方法及出具的評估報告，驗算商譽 減值 測試
的測算過程及結果；
（7）檢查與商譽減值相關的信息已在財務報告恰當的列報和披露。
經核查，我們認為公司的會計處理符合企業會計準則的規定，2022 年商譽減值準 備計
提的充分準確，具有合理性。
問題六、年報顯示，報告期末你公司預付款項35,813.18萬元，較期初增長19.05%，
請列示前五名預付款的具體情況，包括但不限于預付對象、采購內容、預付原因、預
付時間、結轉情況及是否與合同約定一致，預付對象與你公司、控股股東、實際控制人、
董事、監事、高級管理人員等是否存在關聯關系或其他利益關系。
請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
預付對象 余額 采購內容 原因 時間 結轉情況
北京北交新能科技 按客戶產品需求開展 尚未達到結
有限公司 采購業務。 轉條件
咨詢服務費等。 2022 年 7 月
按客戶產品需求開展 2020 年 11 月- 尚未達到結
單位 31 1,514.62 軌道交通信息化機電產品、系統集成產品。
采購業務。 2022 年 12 月 轉條件
不落輪鏇床、安全聯鎖監控系統(含作業評價)、
安全聯鎖監控系統(含作業評價)、自動過分相試 按客戶產品需求開展 尚未達到結
單位 32 1,133.36 2022 年 10 月
驗工裝、動車組搶修專用懸輪裝置、TEDS 設備 采購業務。 轉條件
等。
按客戶產品需求開展 2021 年 6 月- 尚未達到結
單位 33 769.81 360 檢測模塊備貨及 4C 接觸網檢測模塊。
采購業務。 2022 年 5 月 轉條件
按客戶產品需求開展 尚未達到結
單位 34 636.50 集裝箱門吊、長大笨重門吊、電動單梁起重機。 2022 年 7 月
采購業務。 轉條件
合計 6,403.54 — — — —
以上預付賬款是根據合同約定的支付條款或業務實際需要支付的；其中北京北交新能科技有限公司為公司參股企業，上述預付對象與我公 司、
控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等不存在關聯關系或其他利益關系。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）獲取預付款項全年發生額明細賬，核對全年發生額并檢查賬齡明細表 ，分 析賬
齡的合理性；
（2）對本期發生的預付款項進行檢查，特別是預付款項余額前五名的采購 合同 ，查
看合同關鍵條款，檢查采購合同的執行情況，分析預付款項的合理性；檢查采購 入庫單 、
增值稅發票、銀行付款單據等資料，確認采購交易的真實性和預付賬款的準確性；
（3）通過全國企業信用信息公示系統及外部第三方企業信息查詢網站，查詢重要供應商
登記信息，對供應商經營范圍、注冊資本、股東、董事、監事等信息進行核查，檢查是否存在
異常供應商，識別供應商與公司是否存在關聯方關系、復核采購交易的合理性；
（4）對預付款項進行函證 ，并對函證全程保持控制，核對發函和回函地址，并取得了對
方的回函確認，對未回函的預付款項，執行了檢查合同訂單、本期付款單、期后入庫單等資料
進行替代確認；
（5）檢查財務報表中對預付賬款相關信息的列報和披露的準確性。
經核查，我們認為神州高鐵公司披露的前五名預付款具體情況屬實，除北京北交 新能
科技有限公司為神州高鐵公司參股企業外，預付對象與公司、控股股東、實際控制 人、董
事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。
問題七、年報顯示，報告期末你公司合同資產35,781.60萬元，其中新增質保服務
（1）請說明報告期新增質保服務的具體情況，包括但不限于對應業務、形成原因、
時間、賬齡結構、到期收回情況等,相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。
（2）按項目說明已完工未結算項目的具體情況，包括但不限于客戶名稱、合同金額、
業務模式、收入確認及成本結轉情況、應收款項余額、未結算原因等。
（3）說明報告期相關合同資產減值的測算過程及主要參數，進一步核實你公司報告
期合同資產減值準備計提的準確性、充分性、合理性。
請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
一、請說明報告期新增質保服務的具體情況，包括但不限于對應業務、形成原因、時
間、賬齡結構、到期收回情況等,相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。
公司按照車輛檢修、信號控制、線路維護、供電監測、軌邊檢測等各類軌道交通項目等產
品銷售合同，在合同約定的質保期內提供質保服務。
根據合同約定，一般于甲方驗收合格項目執行完畢后進入質保期，質保期約2-3年，質保
期結束且經甲方確認無其他問題后支付尾款。在達到合同約定的結算時點后，公司根據結算金
額確認為“應收賬款”，同時減記“合同資產”。公司對到期質保金及時納入應收賬款管理體
系，針對不同客戶采取不同收款政策。盡管存在部分客戶由于自身付款流程復雜及現金流管理
等原因超期付款的情況，但公司客戶以央企和國有企業為主，總體信用情況良好，上述款項均
能收回，出現實質性壞賬的情形極少。賬齡主要分布在2年以內，賬齡結構情況如下：
單位：萬元
賬齡 合同資產余額 減值準備 計提比例 賬面價值
合計 11,475.90 675.93 — 10,799.97
注：賬齡劃分的原則，自滿足收入確認原則、質保期開始計算時計算賬齡。
根據《企業會計準則第14號——收入》應收款項是企業無條件收取合同對價的權利。只有
在合同對價到期支付之前僅隨著時間的流逝即可收款的權利，才是無條件的收款權。而質保金
在確認收入時，雖已表明公司擁有收取這部分對價的權利，但需待質保期滿后，此部分款項才
能成為無條件收取的對價。因此質保金屬于有條件的收取對價的權利，列示在“合同資產”，
待質保期滿后，再轉入應收賬款。
根據《企業會計準則應用指南》的解釋，合同資產和應收款項都是企業擁有的有權收取對
價的合同權利，二者的區別在于，應收款項代表的是無條件收取合同對價的權利，即企業僅僅
隨著時間的流逝即可收款，而合同資產并不是一項無條件收款權，該權利除了時間流逝之外，
還取決于其他條件（例如，履行合同中的其他履約義務）才能收取相應的合同對價。在履約進
度法下，履約進度確認的營業收入與已結算金額通常會存在差額，合同約定的結算進度一般會
晚于公司的履約進度。公司在確認收入時，對其已向客戶轉讓商品而有權收取的對價金額確認
為“合同資產”，在達到合同約定的結算時點后，公司根據結算金額確認為“應收賬款”，同
時減記“合同資產”。
屬于報表重分類事項，符合企業會計準則的規定。
二、按項目說明已完工未結算項目的具體情況，包括但不限于客戶名稱、合同金額、
業務模式、收入確認及成本結轉情況、應收款項余額、未結算原因等。
截至2022年末，公司合同資產賬面余額為39,913.45萬元，其中已完工未結算資產賬面余
額為28,437.55萬元，占合同資產總余額的比例為71.25%。主要項目具體情況如下：
本年公司已完工未結算業務主要情況如下：
單位：萬元
本報告期確認的收 累計已確認 本報告期結轉的 累計已結轉的 尚未進行結算的具體
客戶名稱 合同金額 業務模式（業務流程） 合同資產余額
入 的收入 成本 成本 原因
單位 35 126,107.33 5,283.02 106,809.29 2,140.36 50,082.62 26,555.35 城軌項目按 站 全 部 驗
件；2、中標；3、簽訂合 右貨款，全部系統質保
單位 36 234.36 同；4、交貨；5、驗收； 207.40 207.40 104.66 104.66 145.18 期結束后才 支 付 后 續
根據合同約定項目管理及
技術參數要求分批供貨并
安裝調試，客戶在過程中
單位 37 9,163.03 進行到貨檢驗、安裝督導 3,411.84 6,941.54 2,681.69 5,457.29 1,240.41 未到結算期。
調試等工作并按合同進度
進行執行付款，在項目完
成后進行驗收。
小計 1 35,504.72 8 ,902.26 1 13,958.23 4 ,926.71 5 5,644.57 2 7,940.94 —
上表合同資產余額小計占已完工未結算資產賬面余額比例為 98.25%。
三、說明報告期相關合同資產減值的測算過程及主要參數，進一步核實你公司報告期
合同資產減值準備計提的準確性、充分性、合理性。
報告期內公司合同資產賬齡及減值計提情況如下：
單位：萬元
項目
賬面余額 減值準備 計提比例 賬面價值
合計 39,913.45 4,131.86 — 35,781.60
根據《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量（2017 年修訂）》第六十 三條
對于下列各項目，企業應當始終按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計 量其損 失
準備：（一）由《企業會計準則第 14 號——收入》規范的交易形成的應收款項 或合同 資
產，且符合下列條件之一：1．該項目未包含《企業會計準則第 14 號——收入》所定義 的
重大融資成分，或企業根據《企業會計準則第 14 號——收入》規定不考慮不超 過一年 的
合同中的融資成分。2．該項目包含《企業會計準則第 14 號——收入》所定義的 重大融 資
成分，同時企業做出會計政策選擇，按照相當于整個存續期內預期信用損失的金 額計量 損
失準備。企業應當將該會計政策選擇適用于所有此類應收款項和合同資產，但可 對應收 款
項類和合同資產類分別做出會計政策選擇。公司對合同資產參照公司應收賬款預 期信用 損
失率為基礎確定。
無論是否包含重大融資成分，公司在資產負債表日均按照整個存續期內預期信用 損失
的金額計量其損失準備，如果該預期信用損失大于當前合同資產減值準備的賬面 金額，將
其差額確認為減值損失，反之則確認為減值利得。詳見本回復問題三、（二）神 州高鐵 公
司現行的應收賬款、合同資產減值準備會計政策。
公司根據新金融工具準則對“合同資產”計提信用風險損失。在客戶信用風險未 發生
明顯變化的前提下，已完工未結算的資產不代表無條件收款權，合同資產自確認 日至結 算
日均處于未逾期狀態。對于合同資產，公司參照歷史信用損失經驗，結合當前信 用狀況 以
及對未來經濟狀況的預測、履約能力分析、違約風險跡象等方式，始終按照相當 于整個 存
續期內預期信用損失的金額計量其損失準備。
公司對信用風險顯著不同的合同資產單項評價信用風險，如：與對方存在爭議或 涉及
訴訟、仲裁，已有明顯跡象表明質務人很可能無法隨行還款義務等。除了單項評 估信用 風
險的合同資產外，公司對合同資產在組合的基礎上評估信用風險，對于劃分為組 合的合 同
資產，公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，計算預 期
信用損失。
由于合同資產始終處于未逾期的狀態在項目結算時或質保到期時將轉為應收賬款 ，故
其預期損失率參照公司應收賬款預期信用損失率為基礎確定具備合理性。測算過 程及參 數
詳見問題三、二（二）。
綜上，神州高鐵公司根據客戶的信用風險特征嚴格、謹慎地計提預期信用損失，將損
失金額確認在對應的期間，本期合同資產預期信用損失計提是準確、充分、合理的。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）向公司訪談，結合獲取的銷售合同的質保條款約定，了解公司質保服務的具體
情況；
（2）獲取銷售合同、客戶明細賬、驗收單或結算單等，以抽樣方式對合同資產相關
項目情況、完成進度進行檢查，以驗證合同資產確認的真實性、準確性，檢查合同資產
賬齡劃分的準確性；
（3）對合同資產減值準備計提比例的計算過程并進行復核，評價管理層根 據信 用損
失經驗確定的合同資產賬齡與減值準備計提比例對照表的合理性，測試管理層使 用數據 的
準確性和完整性以及對壞賬準備的計算是否準確；
（4）獲取神州高鐵公司合同資產減值準備計提表，對管理層的計算結果進行重新計
算，復核合同資產減值準備計提的準確性；
（5）實施函證程序，并選取樣本檢查期后回款情況，根據回函和期后回款 情況 ，評
價合同資產到期可收性的合理性；
（6）檢查財務報表中對合同資產及資產減值損失等相關信息的列報和披露的準確 性。
綜上，我們認為，報告期末合同資產的確認與計量符合企業會計準則的規定，神 州高
鐵公司合同資產減值準備計提充分準確，具有合理性。
問題八、年報顯示，報告期末你公司長期股權投資135,369.95萬元，報告期計提長期
股權投資減值準備2,506.06萬元。
（1）請列示河南禹亳鐵路發展有限公司近三年的主要財務指標及變動情況、毛利率
情況、主營業務開展情況，說明長期股權投資減值準備計提的依據和過程、主要假設、關
鍵參數及選取合理性，核實相關減值準備計提的準確性、充分性、合理性。
（2）報告期你公司對北京軌交精智科技有限公司、南京派光智慧感知信息技術有限
公司在權益法下確認的投資損益為負值，但未計提減值準備。請結合合上述企業在報告期
內的經營成果、財務狀況、你公司確認的投資損益情況等，說明相關資產是否存在減值跡
象，你公司未計提減值準備的原因及合理性。
請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
一、請列示河南禹亳鐵路發展有限公司近三年的主要財務指標及變動情況、毛利率情
況、主營業務開展情況，說明長期股權投資減值準備計提的依據和過程、主要假設、關鍵
參數及選取合理性，核實相關減值準備計提的準確性、充分性、合理性。
（一）禹亳公司情況
河南禹亳鐵路發展有限公司（以下簡稱“禹亳公司”）是負責三洋鐵路三門峽至 宿州
段建設運營工作的項目公司，神州高鐵出資 16 億元，持有禹亳公司 13.25%股權。
三洋鐵路納入國家中長期鐵路網等長期規劃，全長 664 公里，計劃分四期建設，全線
建成后將與已經開通運營的宿州到洋口港的鐵路線連通，實現三門峽到洋口港的全線貫 通。
截至目前，三洋鐵路項目整體仍處于建設期。
因僅一期 83 公里鐵路建成試運營，未能形成規模效應，運營收入很低，無法覆 蓋成
本，禹亳公司長期虧損。2021 年四季度以來，受資金不到位等因素綜合影響，禹 亳公司 工
程持續停工，經營狀況惡化，涉及多筆債務合同糾紛。2022 年，禹亳公司相關問 題未能 解
決，經營狀況未有改善。
凈資產分別為 493,234.79 萬元、576,518.91 萬元、574,320.64 萬元。2022 年相 關數據 與
按照增資時相關協議約定，公司向中國國際經濟貿易仲裁委員會提出禹亳公司股 權回
購事項仲裁申請，2023 年 2 月 28 日，公司收到中國國際經濟貿易仲裁委員會出具的【2023 】
中國貿仲京裁字第 0386 號《裁決書》，裁決漯周界高速向公司支付本金 16 億元 及利息 等
其他費用，回購公司持有的禹亳公司全部股權。截至目前，公司尚未收到漯周界 高速應 支
付的相關款項，正通過法律手段積極推動執行。
目的長期股權投資減值測試評估，綜合考慮評估結果和禹亳公司相關情況，計提 長期股 權
投資減值準備 120,045.80 萬元。
（二）2022 年度計提減值準備情況
毫鐵路公司提起訴訟或對財產申請執行，公司判斷 2022 年末對禹毫公司的長期 股權投 資
存在減值跡象。
鑒于上述情況，2022 年度公司聘請北京卓信大華資產評估有限公司對禹亳 公司 進行
以財務報告為目的，長期股權投資減值測試所涉及的禹亳公司股東權益價值評估 ，主要 假
設、關鍵參數及選取、評估方法等均與 2021 年保持連貫和一致。綜合考慮評估 結果和 禹
毫公司 2022 年末的相關情況，公司出于謹慎性考慮，計提長期股權投資減值準備 2,506. 6
萬元。
交易假設：假設所有待評估資產已經處在交易的過程中，資產評估師根據待評估 資產
的交易條件等模擬市場進行估價。
公開市場假設：假設在市場上交易的資產，或擬在市場上交易的資產，資產交易 雙方
彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便于對資產的功能 、用途 及
其交易價格等作出理智的判斷。
企業持續經營假設：假設評估基準日后被評估單位持續經營。
假設國家現行的有關法律法規及政策、國家宏觀經濟形勢無重大變化，本次交易 各方
所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變化。
假設和被評估單位相關的利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等評估 基準
日后不發生重大變化。
假設評估基準日后有不可抗力及可預見因素對被評估單位造成重大不利影響。
假設公司保持現有的管理方式和管理水平，經營范圍、方式與目前方向保持一致。
假設公司的經營者是負責的，且公司管理層有能力擔當其職務。
假設評估對象所涉及資產的購置、取得、建造過程均符合國家有關法律法規規定。
根據《企業會計準則第 8 號——資產減值》的相關規定，“資產存在減值跡象 的，應
當估計其可收回金額。可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈 額與資 產
預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定”；《企業會計準則第 2 號——長 期股權 投
資》的相關規定，“長期股權投資減值金額的確定……企業對子公司、合營企業 及聯營 企
業的長期股權投資在資產負債表日存在可能發生減值的跡象時，其可收回金額低 于賬面 價
值的，應當將該長期股權投資的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為減 值損失 ，
計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備”。
由于禹亳鐵路受資金不到位等各方面因素綜合影響下，經營狀況持續惡化，除已 運營
的一期工程（83 公里建成試運營，處于虧損狀態），其余工程持續停工，公司項 目建設 已
全面停止，未來年度其主要盈利指標無法可靠預計，本次采用資產基礎法進行評 估。涉 及
的關鍵參數及選取合理性如下：
①流動資產
A、貨幣資金包括現金和銀行存款，以核實后的賬面值確定評估價值。
B、預付賬款根據能夠收回的相應貨物形成資產或權利的價值確定評估價值。
C、存貨主要為原材料，對于近期購入、周轉較快、未產生毀損、積壓現象、賬面 單價
接近基準日市場價格的，以核實后的賬面單價，乘以實際數量，確定評估價值；對于購 入
時間較長的，以現行市場不含稅價格，乘以實際數量，確定評估價值。
②長期股權投資
對于控股的河南許太鐵路發展有限公司和河南洋三鐵路運輸有限公司，采用資產 基礎
法進行評估。
③固定資產-建筑物類資產
房屋建筑物主要為禹亳鐵路大廈，采用成本法評估，以不含稅價值確定評估價值。
成本法，是指首先估測被評估資產的重置成本，然后估測被評估資產業已存在的 各種
貶值因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產價值的各種評估方法。
評估價值=重置成本×綜合成新率
重置成本=（建安工程造價+前期及其他費用+資金成本）-可抵扣增值稅
對大型、價值高、重要的建(構)筑物，重置成本的計算主要采用“重編預算法”、“決
算調整法”或“類比法”。“重編預算法”、“決算調整法”是根據圖紙及實地 的測量 計
算或原竣工資料確定各分部分項工程量，以工程量為依據按當地現行定額計算定額直接 費，
然后計算各項取費，材料差價，確定工程造價。
對于價值量小、結構簡單的建(構)筑物采用“類比法”或“單方造價法”確定委 估建
筑的建安工程造價。
建設工程前期費用參考國家規定，結合建設工程所在地實際情況，根據企業固定 資產
的投資規模確定。
資金成本是指房屋建造過程中所耗用資金的利息或機會成本。貸款利率按評估基 準日
適用的全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率（LPR）確定，結合委估 資產 建
設規模，確定合理的建設工期，建造期資金按照均勻投入計算。
可抵扣增值稅根據財政部、稅務總局、海關總署公告 2019 年第 39 號文件，對于 符合
增值稅抵扣條件的，按計算出的增值稅從房屋建筑物重置成本中予以扣減。
成新率的確定：以現場勘查結果，結合房屋建筑物的具體情況，分別按年限法和 勘察
法的不同權重加權平均后加總求和，確定綜合成新率。
④固定資產-設備類
機器設備大多為單臺機器設備，不具有整體獲利能力，無法在現行市場中找到相 同或
類似的可比參照物，本次采用成本法，以不含稅價值確定評估價值。
重置成本的確定：標準成套的機器設備通過市場途徑確定購置價，加計該設備達 到可
使用狀態所應發生的運雜費、安裝調試費和必要的附件配套裝置費，按照委估資 產所在 地
區現行市場的取費標準，計取建設工程前期及其它費用和資金成本，結合國家相 關稅費 規
定，確定重置成本。
辦公用電子設備、其他設備通過市場詢價確定不含稅購置價，以此確定重置成本。
④在建工程
對于評估基準日已完工，且已經結清工程款或已經確認應付工程款項目，按照固 定資
產的評估方法進行評估。
對于停工時間距評估基準日一年以上的在建項目，調查停工原因，并采用重置成 本法
進行評估，在此基礎上確定在建工程的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值。
重置成本=（建安工程造價+前期及其他費用+資金成本）-可抵扣增值稅
對大型、價值高、重要的建(構)筑物，重置成本的計算主要采用“重編預算法”、“決
算調整法”或“類比法”。“重編預算法”、“決算調整法”是根據圖紙及實地 的測量 計
算或原竣工資料確定各分部分項工程量，以工程量為依據按當地現行定額計算定額直接 費，
然后計算各項取費，材料差價，確定工程造價。
建設工程前期費用參考國家規定，結合建設工程所在地實際情況，根據企業固定 資產
的投資規模確定。
資金成本是指房屋建造過程中所耗用資金的利息或機會成本。貸款利率按評估基 準日
適用的全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率（LPR）確定，結合委估 資產 建
設規模，確定合理的建設工期，建造期資金按照均勻投入計算。
可抵扣增值稅根據財政部、稅務總局、海關總署公告 2019 年第 39 號文件，對于 符合
增值稅抵扣條件的，按計算出的增值稅從房屋建筑物重置成本中予以扣減。
成新率的確定：以現場勘查結果，結合房屋建筑物的具體情況，分別按年限法和 勘察
法的不同權重加權平均后加總求和，確定綜合成新率。
⑤無形資產-土地使用權
本次評估委估宗地中鐵路用地和交通運輸用地采用成本逼近法測算，商服用地采 用市
場法測算。
市場比較法是根據替代原理，將待估宗地與具有替代性的，且在估價期日近期市 場上
交易的類似宗地進行比較，并對類似宗地的成交價格進行差異修正，以此估算待 估宗地 價
格的方法。其計算公式為：
公式：V=VB×A×B×C×D×E
其中：
V—估價宗地價格；
VB—比較實例價格；
A—待估宗地交易情況指數/比較實例交易情況指數；
B—待估宗地估價期日地價指數/比較實例交易日期地價指數；
C—待估宗地區域因素條件指數/比較實例區域因素條件指數；
D—待估宗地個別因素條件指數/比較實例個別因素條件指數；
E—待估宗地使用年期修正指數/比較實例使用年期修正指數。
成本逼近法是以開發土地耗費的各項費用之和為主要依據，再加上客觀的利潤、利息
和繳納的稅金及土地增值收益來確定土地價格的估價方法。
計算公式為：
土地價格=土地取得費+土地開發費+稅費+利息+利潤+土地增值收益
此為無限年期地價，需修正到有限年期，年期修正系數公式為：
k ? 1-
（1 ? r）m
式中：k—年期修正系數；
r—土地還原利率；
m—土地剩余使用年期。
⑥負債評估技術說明
本次評估以核實后的實際應償還的債務確定評估價值。
綜上，公司對長期股權投資減值測試時嚴格執行相關程序，重要假設、關鍵參數 等選
取合理，公司對河南禹亳鐵路發展有限公司長期股權投資減值測試是充分、合理的。
二、報告期你公司對北京軌交精智科技有限公司、南京派光智慧感知信息技術有限公
司在權益法下確認的投資損益為負值，但未計提減值準備。請結合上述企業在報告期內的
經營成果、財務狀況、你公司確認的投資損益情況等，說明相關資產是否存在減值跡象，
你公司未計提減值準備的原因及合理性。
公司持有軌交精智 18%股權，投資金額較小，軌交精智主要業務范圍是計算機系 統服
務、銷售計算機、軟件及輔助設備、數據處理等，2022 年末凈資產 600.91 萬元，當年 虧
損金額不超過 1 萬元，公司確認的投資損益為-0.12 萬元。軌交精智未來將通過 開展城 市
軌道交通技術服務類業務，改善經營和業績情況。基于此，公司判斷長期股權投 資不存 在
減值的跡象，未計提減值準備。
公司持有南京派光 8.3520%股權。南京派光是一家主要研發先進感知技術解決方 案為
主營業務的高科技企業，憑借在光纖感知智能圖像、激光與雷達、人工智能與模 式識別 、
大數據平臺建設等方面的專長，成為所涉領域具有高度競爭力的新型科技型企業 。南京 派
光主要為鐵路、城市軌道交通和國家重點基礎設備設施等領域提供智慧感知綜合解決方 案，
聚焦軌道交通行業，突破性地運用分布式光纖探測技術，為構建中國“智慧鐵路 、安全 鐵
路”體系，提供更全面、更關鍵、更實用地信息感知系統。
一直有持續新增的股權投資，市場估值不斷上升。同時國家鐵路建設及相關行業 信息化 、
國產化等投入大幅提升，南京派光未來幾年業務有望實現恢復性及風口性增長雙 驅動。基
于此，公司判斷長期股權投資不存在減值的跡象，未計提減值準備。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）了解并對投資有關的內部控制制度設計的合理性以及執行的有效性進行評價；
（2）獲取被投資公司的財務報表及其他相關文件，查詢被投資單位公開信 息了 解其
經營情況，與神州高鐵管理層就被投資公司的情況進行了溝通及討論，評價管理 層對于 長
期股權投資減值跡象的判斷的合理性；
（3）結合被投資單位財務報表信息，對管理層確認的長期股權投資的其他 變動 進行
復算，檢查權益法下長期股權投資其他變動的準確性；
（4）獲取神州高鐵管理層對長期股權投資減值測試的相關資料，檢查管理 層對 長期
股權投資的減值計提依據，與管理層就計提減值準備的依據和結果進行討論，復 核了長 期
股權投資減值準備計提的充分性；
（5）獲取了外部評估機構出具的評估報告，就評估報告內容進行溝通，對 外部 評估
機構的獨立性、客觀性及勝任能力進行評價；對評估報告中相應的評估方法、過 程參數 及
結論等關鍵信息相關性和合理性進行評價，檢查計算結果的準確性；
（6）檢查財務報表中對于長期股權投資減值相關信息的列報和披露的準確性。
經核查，我們認為神州高鐵對長期股權投資河南禹亳鐵路發展有限公司減值確認 的判
斷依據及可收回金額的計算符合企業會計準則規定，相關減值準備計提是充分準 確的，具
有合理性。我們認為神州高鐵對長期股權投資北京軌交精智科技有限公司、南京 派光智 慧
感知信息技術有限公司不存在減值跡象、未計提減值準備的原因說明和判斷具有 合理性 。
問題九、年報顯示，報告期末你公司其他權益工具投資30,948.02萬元,你公司將華軟
資本管理集團股份有限公司、臺州杭紹臺高鐵投資管理合伙企業（有限合伙）等7項投資
指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。
（1）請說明你公司開展前述股權投資的具體情況，包括但不限于股權投資的具體內
容、投資目的、投資時間、指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的原因及依
據等；并說明公允價值變動的核算過程，相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。請
年審會計師發表核查意見。
（2）請核實并說明針對中建（天津）軌道交通投資發展有限公司確認的股利收入、
累計利得、累計收入均為零的原因。
公司回復：
一、請說明你公司開展前述股權投資的具體情況，包括但不限于股權投資的具體內容、
投資目的、投資時間、指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的原因及依據等；
并說明公允價值變動的核算過程，相關會計處理是否符合企業會計準則的規定。請年審會
計師發表核查意見。
（一）公司開展前述股權投資的具體情況
（1）臺州杭紹臺高鐵投資管理合伙企業（有限合伙）
該合伙企業為杭紹臺鐵路有限公司社會資本出資持股平臺，持有杭紹臺鐵路有限 公司
份額，截至 2022 年末，公司累計出資 9,528.00 萬元。
杭紹臺鐵路于 2017 年 12 月開工建設，2022 年 1 月正式開通運營。公司通過投 資間
接參與到杭紹臺鐵路建設運營工作中，有利于發揮自身優勢開展設備銷售、維保 服務等 業
務，并積累相關資源經驗，形成示范效應。
（2）中建（天津）軌道交通投資發展有限公司（以下簡稱“中建天津”）
中建天津是為天津地鐵 7 號線一期工程 PPP 項目而設立的項目公司。經公司董事 會批
準，公司與中國建筑股份有限公司及其關聯方組成聯合體競標天津地鐵 7 號線一 期工 程
PPP 項目，中標后于 2019 年 8 月成立該項目公司，公司及子公司神州高鐵軌道 交通運 營
管理有限公司合計出資不超過 1.57 億元，持有中建天津 2%股權，截至 2022 年 末，公 司
累計出資 6,838.01 萬元。
天津地鐵 7 號線于 2019 年 7 月開工建設，預計 2024 年開通運營。該項目一方面 促進
了公司智能運營檢修裝備的推廣和銷售，另一方面積累了整線運營管理的資質和 經驗，是
公司戰略轉型的重要落地項目。
山東時代新紀元機器人有限公司（以下簡稱“時代機器人”）
時代機器人由時代集團公司在山東濟南高新技術開發區注冊成立，是中國機器人 產業
聯盟發起及理事單位之一，擁有機器人相關專利及軟著 40 多項，產品涉及檢測 儀器、 焊
接設備、試驗機、工業機器人等領域。
資 300 萬元。
在人工智能、大數據等前沿技術蓬勃發展的背景下，公司擬通過該項投資布局工 業機
器人領域，為軌道交通主業發展尋求機遇。
（1）華軟資本管理集團股份有限公司（以下簡稱“華軟資本”）
為了推進軌道交通產業鏈整合，獲得產業并購資金支持，經董事會批準，2018 年 1 月
公司作為 LP 與 GP 國潤互聯投資管理（北京）有限公司共同設立北京國潤祁連創 業投資 中
心（有限合伙）（以下簡稱“國潤祁連”），認繳出資額 3 億元，截至 2022 年 末，公 司
實繳出資 1.2 億元，持有國潤祁連 99.67%份額。
長青”）簽署《股份轉讓協議》，購買華軟資本 9.42%股份。
華軟資本旗下共設立多支產業基金，管理資產規模較大，重點關注新一代信息技 術和
高端裝備制造等行業成長期階段的優質企業，推動了多家“硬科技”企業成功上市。
公司擬通過該項投資整合資源，拓寬產業發展渠道，探索軌道交通產業外領域的 業務
發展和整合機會。
（2）北京中關村并購母基金投資中心(有限合伙)（以下簡稱“中關村母基金”）
中關村母基金由海淀區國有投資機構、上市公司、金融機構及其他戰略出資人共 同發
起設立，遵循政府引導、市場化運作的原則，以先進性高、成長性強的優質并購 標的為 主
要目標，通過投資子基金或股權投資的方式，服務于海淀區重點行業領軍企業，為其境 內
外并購提供助力。
經公司董事會批準，2016 年 10 月公司作為 LP 參與設立中關村母基金，認繳出 資額
公司擬通過該項投資建立產業資源互通機制，推動產融結合發展，拓寬戰略并購 融資
渠道，優化資產結構，降低融資成本。
（3）九江神州高鐵自強投資中心(有限合伙)（以下簡稱“九江自強”）
強，公司認繳出資額 500 萬元，持有該合伙企業 97.09%份額。神州高鐵為有限合伙 人，不
參與合伙企業經管理，以認繳的出資額及其從合伙企業取回的財產為限，對合伙 企業的 債
務承擔有限責任。截至 2022 年末，公司累計出資 500.00 萬元。
公司擬通過該項投資探索軌道交通和高端制造細分領域天使期技術和產品機會，同時
為公司發展所需的創新類人才儲備尋求基礎。
嘉興微融投資管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“嘉興微融”）
嘉興微融是由萬融資本管理的私募基金，總規模 45,100 萬元，主要投資于“新技 術、
新工具推動傳統產業升級轉型”等項目。
企業 5.56%份額。截至 2022 年末，公司累計出資 2,500.00 萬元。
嘉興微融投資的慧擇保險網已于 2020 年 2 月在美國納斯達克上市(代碼 HUIZ )，投資
的國能日新于 2022 年 3 月通過了首次公開發行股票的注冊申請。公司以獲取投 資回報 為
目的長期持有該項目。
（二）指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的原因及依據
要求在境內上市的企業自 2019 年 1 月 1 日起執行。
根據第 22 號會計準則的規定，企業以持有金融資產的“業務模式”和“金融資 產合
同現金流量特征”作為金融資產分類的判斷依據，將金融資產分類為“以攤余成 本計量 的
金融資產”、“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”和“以 公允價 值
計量且其變動計入當期損益的金融資產”三類。其中，關于“以公允價值計量且 其變動 計
入其他綜合收益的金融資產”和“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融 資產”的
具體劃分依據為《企業會計準則第 22 號一金融工具確認和計量》第十八條至第 二十條 的
規定。其中第十九條按照本準則第十七條分類為以攤余成本計量的金融資產和按 照本準 則
第十八條分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金 融資產 ，
企業應當將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在初始 確認時 ，
企業可以將非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜 合 收益 的
金融資產，并按照本準則第六十五條規定確認股利收入。該指定一經做出，不得撤銷。
根據《企業會計準則第 22 號一一金融工具確認和計量》及相關應用指南，企業 應當
根據其管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征，將金融資產進 行分類 權
益工具投資一般不符合本金加利息的合同現金流量特征，因此應當分類為以公允 價值計 量
且其變動計入當期損益的金融資產。然而在初始確認時，企業可以將非交易性權 益工具 投
資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，并按照本準則 第六十 五
條規定確認股利收入。該指定一經作出，不得撤銷。
公司依據企業會計準則第 22 號的上述相關規定，將上述非交易性權益工具投資 指定
為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，以“其他權益工具投 資”核 算
和列報。
公司于 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，公司管理層根據公司戰略規劃 和產
業布局的需要，結合經營策略，對公司內不具有重大影響并不以短期交易獲利為 持有目 的
的股權投資，將其指定為以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的金融資產。神州高 鐵
將對上述股權投資劃分為“其他權益工具投資”。
（三）公允價值變動的核算過程，相關會計處理是否符合企業會計準則的規定
根據《企業會計準則第 39 號一公允價值計量》第七章公允價值層次第二十四條:“企
業應當將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使用第一層次輸 入值其 次
使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。
針對無活躍市場報價，主要采用以下方法確認期末公允價值：1)被投資單位股權 交易
價格。確認依據：第二十六條：“第二層次輸入值包括：(一)活躍市場中類似資 產或負 債
的報價：(二)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；........”2)賬面凈資 。確 認
依據：第二十七條：“企業只有有在相關資產或或負債不存在市場活動或者市場 活動場 活
動很少導致相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第 三層次 輸
入值，即不可觀察輸入值。........”如果此項投資對于被投資財務報表是不重 大的且 被
投資單位經營環境或經營狀況等未發生較大的變化時，一般被投資單位賬面凈資 產的變 動
能夠基本反映公允價值的變動。則可以如下兩種情況處理：1 當最初購買價格基 本等于 購
買時被投資單位的凈資產，可以直接使用賬面凈資產金額作為公允價值。2 當最 初購買 價
格與購買時被投資單位的凈資產差異較大，可以將初始投資成本根據凈資產變動 進行調 整
后的金額作為公允價值。
上述投資項目均不存在公開市場報價、亦無法獲取到可比公司、無近期交易價格 ，因
此按照凈資產法確認上述投資項目的公允價值。
于母公司的凈資 產 份額 ， 按凈 資 產 法合 計 確認 其 他 權益 工 具 投資 的 公允 價 值 變 動 額
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）了解并評估管理層用于識別、計量和管理金融工具分類和估值風險相 關的 內部
控制流程的設計和執行的有效性；
（2）向神州高鐵公司管理層了解相關資產的持有意圖，判斷其對金融資產 分類 的合
理性；
（3）檢查投資合同、被投資方公司章程及關鍵管理人員的委派情況等文件 ，了 解投
資目的，核對賬面記錄，評價股權投資分類和核算方法的準確性；
（4）對股權投資公允價值變動的確認進行復核。判斷確定的層次、估值模 型、 估值
依據的主要參數是否合理，評估神州高鐵公司公允價值判斷所依據的標準、選擇 的估值 方
法與會計準則規定的適當性；
（5）從公開渠道獲取投資項目相關信息，評價管理層對投資項目的經營情 況判 斷的
合理性，同時復核管理層判斷所依據的信息的真實性；
（6）評價財務報表的相關披露是否符合企業會計準則的披露要求，恰當反 映了 金融
工具的估值風險。
經核查，我們認為神州高鐵公司對以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的 股權
投資的判斷依據、公允價值變動確認的相關會計后處理符合企業會計準則的規定。
問題十、年報顯示，報告期末你公司預計負債5,259.11萬元，為產品質量保證金，期
初無余額。請說明相關產品質保的構成情況、確認依據及計提預計負債的計算過程，說明
報告期及上期預計負債計提是否謹慎、合理。請年審會計師發表核查意見。
公司回復：
公司綜合考慮客戶所處業務領域、購買產品類型、合作年限、銷售合同金額 、歷 史回
款情況及客戶信譽情況等制定相應的質保政策。
在銷售過程中，公司根據與客戶商務談判的結果，一般會接受部分客戶 3%-10%的 質保
金比例要求，質保期一般為 2-3 年不等，除質保金外大部分貨款會在到貨或驗收 后提請 客
戶盡快付清。客戶主要以銀行存款、應收票據和信用證等方式進行款項結算。
《企業會計準則第 14 號——收入》第三十三條對于附有質量保證條款的銷售， 企業
應當評估該質量保證是否在向客戶保證所銷售商品符合既定標準之外提供了一 項 單獨 的
服務。企業提供額外服務的，應當作為單項履約義務，按照本準則規定進行會計處 理；否
則，質量保證責任應當按照《企業會計準則第 13 號——或有事項》規定進行會計處理。
根據《企業會計準則第 13 號——或有事項》第四條：“與或有事項相關的義務 同時
滿足下列條件的，應當確認為預計負債：（一）該義務是企業承擔的現時義務；（二）履
行該義務很可能導致經濟利益流出企業；
（三）該義務的金額能夠可靠地計量。”第五條 ：
“預計負債應當按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。所 需支出 存
在一個連續范圍，且該范圍內各種結果發生的可能性相同的，最佳估計數應當按 照該范 圍
內的中間值確定在其他情況下，最佳估計數應當分別下列情況處理：（一）或有 事項涉 及
單個項目的，按照最可能發生金額確定。（二）或有事項涉及多個項目的，按照 各種可 能
結果及相關概率計算確定。”
產品質量保證金是公司根據銷售合同和訂單中約定的，公司在相應質保期內對所 銷售
的設備承擔的維保義務而計提的產品質量保證相關的預計負債。
公司的產品質量保證的義務主要為合同約定的質保期內提供相關故障維修等服務 。公
司質保金為 2022 年確認收入的合同所約定的質量保證條款，質保金為 2022 年確 認收入 的
項目產生，根據合同及業務實質情況，項目自驗收后進入質保期，當年為上年驗 收的項 目
進行售后，售后領用的材料金額及維修費等占上年營業收入的比例，即為產品質 量保證 金
比例，計算近三年費用占收入的平均比例，乘以 2022 年營業收入，確定當期預 計負債 金
額。
報告期預計負債增加的主要原因是軌道交通行業科技進步，同時客戶需求不斷提 升，
為適應新的競爭環境，公司產品不斷進行技術升級，部分業務進行優化轉型，新產 品、新
業務對售后服務的需求增加。針對交付后的產品問題，公司及時為客戶維修處理 ，因此 ，
售后服務費有所增加，按照謹慎性原則，增加計提對應的預計負債。本年預提相 關產品 質
量保證金，在實際發生售后服務費時沖減預計負債。公司預計負債的計提是謹慎、合理的 ，
符合《企業會計準則》規定。
年審會計師核查程序及核查意見：
（1）與神州高鐵公司相關負責人進行溝通，了解業務模式、售后服務政策 、售 后服
務費主要類型，了解公司就各類產品提供的質量保證年限和保證條款，以及產品 質量保 證
金的會計政策和計算方法；
（2）評估質量保證金計提方法的合理性，通過對比歷史數據來評估用于確 定產 品質
量保證金所使用的假設的合理性；
（3）根據法律規定和合同條款約定，通過檢查相關銷售合同中的質量保證 條款 來驗
證管理層在計算中使用數據的適當性；
（4）執行重新計算程序，以驗證管理層產品質量保證金計提的準確性；
（5）復核財務報表附注中相關披露的充分性。
經核查，我們認為神州高鐵公司預計負債確認與計量符合企業會計準則的規定，預計
負債的計提是謹慎、合理的。
本回復僅供神州高鐵向深圳證券交易所回復 2022 年年報問詢函之目的使用，未 經本
事務所書面同意，不應用于任何其他目的。
信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）
二〇二三年五月十七日
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