6月29日，?根據深交所發行上市審核信息，上海森宇文化傳媒股份有限公司（森宇股份）深市主板IPO已獲受理，森宇文化即將在深證證券交易所掛牌上市。

森宇文化主要從事動漫、電視劇、電影等視頻節目的新媒體數字版權分銷業務和新媒體數字內容提供業務。

根據森宇文化招股書介紹，2020年、2021年及2022年，森宇文化營收分別達到3.6億元（36,126.72萬元）、4.95億元（49,539.88萬元）和4.91億元（49,095.72萬元），扣非凈利潤分別為9887.85萬元、1.58億元（15,842.26萬元）和1.55億元（15,472.90萬元）。

(資料圖片僅供參考)

業務模式及主要收入

森宇文化主要業務包括新媒體數字版權分銷及新媒體數字內容提供。

截至2022年末，森宇文化已積累了6.51萬小時的視頻節目儲備，內容涵蓋動漫、 電視劇、電影、綜藝、紀錄片等多維度視聽資源，并全面覆蓋了互聯網視頻平臺、IPTV 運營商、OTT TV 運營商、數字電視運營商和三大電信運營商視頻平臺等全渠道下游新媒體終端。

根據招股書介紹，報告期各期，森宇文化主營業務收入分別為3.6億元（36,126.72萬元）、4.95億元（49,539.88萬元）和4.91億元（49,095.72萬元）。其中，新媒體數字版權分銷業務收入是森宇文化的主要收入來源，分別為2.92億元、3.88億元和3.19億元，占主營業務收入的比重均 65%以上。其他組成部分包括基于數字版權的衍生品授權等收入，金額和占比均較小。

在新媒體數字版權分銷業務中，森宇文化自視頻節目出品方或其他版權持有者處購得數字版權后形成版權內容庫，再根據版權的題材、內容、授權期限等要素對其進行整合后，基于不同客戶的具體需求以單片或集合的形式對外出售，從而獲得數字版權分銷收入。

憑借豐富的視頻節目資源儲備，森宇文化新媒體數字版權分銷業務已覆蓋包括騰訊、愛奇藝、芒果、優酷、嗶哩嗶哩、抖音、快手、搜狐等主 流新媒體互聯網視頻平臺以及移動端視頻媒體。愛奇藝、騰訊、優酷及芒果TV是森宇文化五大客戶中最重要的組成部分。

根據招股書介紹，2022年，騰訊為森宇文化貢獻了1.09億元收入，占收入比例22.18%，愛奇藝為森宇文化貢獻7410.75萬元，占收入比例15.09%，芒果TV為森宇文化貢獻6574.07萬元，占收入比例13.39%，優酷為森宇文化貢獻2676.13萬元，占收入比例5.45%。

在新媒體數字內容提供業務中，森宇文化的主要客戶為IPTV運營商、OTT TV運營商、數字電視運營商和三大電信運營商視頻平臺。

森宇文化在客戶設立的特定節目專區內根據市場熱度和用戶需求投放相關視頻節目，并提供內容策劃、宣傳和 推廣等服務?？蛻舾鶕钗幕峁┑囊曨l節目數量、質量以及用戶點擊量等向其支付數字內容提供業務的分成收入。

2020年、2021年及2022年，森宇文化新媒體數字內容提供業務收入分別為6705.41萬元、1.07億元及1.71億元，占主營業務收入的比例分別為18.56%、21.56%及34.74%。

根據招股書介紹，森宇文化IPTV 數字內容提供業務已覆蓋18個省市自治區的IPTV集成播控平臺運營商，主要客戶包括廣東南方新媒體股份有限公司、海看網絡科技(山東)股份有限公司、江蘇廣電荔枝網絡發展有限公司、廣西廣電新媒體有限公司、浙江廣電新媒體有限公司、吉林廣電新媒體有限公司等；OTT TV數字內容提供業務已覆蓋小米、海信、康佳、華為等境內主要智能終端廠商；數字電視內容提供業務已覆蓋8個省市自治區，主要客戶包括廣東弘視數字傳媒有限公司、福建廣電網絡集團股份有限公司、中國廣電重慶網絡股份有限公司、廣西耀象文化傳播有限責任公司等；移動端數字內容提供業務已全方位覆蓋咪咕視頻、天翼視訊、沃視頻等三大電信運營商旗下視頻媒體。

成本、毛利及股權

森宇文化主營業務成本方面，2020年、2021年及2022年分別為1.54億元、2.09億元及2.07億元，主要是新媒體數字版權分銷成本。

報告期各期，森宇文化主營業務毛利分別為2.07億元（20,677.19萬元）、2.87億元（28,679.86萬元）和2.84億元（28,431.00萬元），毛利率分別為57.24%、57.89%和 57.91%，其中，新媒體數字版權分銷業務是森宇主營業務毛利的主要來源，該業務毛利率分別為58.70%、58.99% 和 58.42%。

本次深交所IPO，森宇文化擬向社會公開發行不超過2,000.00萬股人民幣普通股（A 股），本次發行募集的資金總額扣除發行費用后，共計募資10億元，將投資于版權庫建設等項目。

截至本招股說明書簽署日，森宇文化董事長陳志永直接持有公司 38.70%的股份，并通過員工持股平臺寧波佳昌控制公司23.60%的股份，合計控制公司62.30%的股份，是公司的控股股東、實際控制人。IPO之后，陳志永直接持股比例將降至29.03%。

責任編輯：李楠

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