進入2023年，全球十家液晶電視面板廠變八家；同時，第一季度整體不足75%的稼動率決定了市場出貨量的表現。根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2023年第一季度，全球大尺寸液晶電視面板出貨55.7M片，同比大幅下降16.5%。

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從液晶面板發展的傳統經驗來看，第一季度是個魔幻的季度。全球電視終端市場需求繼續低迷，液晶面板廠內庫存并不高，面板價格在飛漲，稼動率卻在低位。這不同往常的現象，有兩個方面的原因可以解釋，一是面板業的話語權徹底地、全面地轉移到了中國廠商；二是面板廠的經營思路不再是“唯滿產”、“份額競爭”，而是“要價格”、“自救共識”。

區域格局：中國大陸面板廠市占71%，達歷史最高

隨著韓系面板廠逐步退出LCD事業，第一季度，中國大陸電視面板廠的出貨量在全球市場的占有率再次刷新歷史高值，達到70.9%，較去年同期上漲了3.7個百分點，環比增長5.9個百分點。

日韓系面板廠的第一季度合并市占僅有9.2%，較去年同期大幅下滑6.7個百分點。SDC（三星顯示）出清尾貨，徹底退出。LGD（樂金顯示）P7關停，廣州工廠產能減半。從目前局面看，2024年，這一陣營將可能只剩日系面板廠Sharp單獨苦撐，而Sharp大阪工廠也是年年傳出轉售的消息。

臺系面板廠Innolux（群創）和AUO（友達）今年一季度的合并市占為20%，市場份額無論環比還是同比，均略增2個以上百分點，是韓系廠商退出市場競爭的天然受益者。

2023Q1 全球液晶電視面板市場區域結構及變化

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：%

廠商格局：十家變八家，腰部企業變尾部

從2023年1月起，SDC（三星顯示）和CEC（中電）G6退出市場。在剩下的八家面板廠中，除Innolux（群創）唯一一家同比增長12%外，另外七家面板廠均呈現不同程度的降幅，小至CSOT（華星光電）的-3.8%，大至LGD（樂金顯示）的-58%。

全行業唯一的頭部廠商BOE（京東方）在2022年度的出貨超過了6200萬片。2023年第一季度出貨1400萬片，同比下降15.9%，但市場份額較2022年反而提升0.4個百分點，達到25.1%，繼續引領全球大尺寸LCD TV面板行業。

頸部陣營的CSOT（華星光電）、HKC（惠科）、Innolux（群創）三家面板廠排名穩定。其中，大陸面板廠CSOT和HKC分別出貨約1140萬片和1020萬片，市占率分別為20.4%和18.3%，較2022年提升2.4個百分點和1.5個百分點。臺系面板廠Innolux第一季度出貨約820萬片，占比達到了14.7%。

隨著尾部陣營的斷尾，往年的腰部陣營企業全數滑落至新尾部陣營，腰部則出現斷檔。之所以不再歸類腰部，是因為該陣營中出貨量相對較大的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨395萬片，盡管領先其后的跟隨品牌約百萬臺的差距，但自身也僅一條G8.5產線，基本沒有騰挪的彈性，尚不具備腰部品牌應有的核心支撐力。第一季度其同比下降9.4%，在整體市場占到7.1%。

臺系廠商AUO（友達）出貨量294萬片，同比大幅下降28%。日系廠商Sharp和韓系廠商LGD出貨物量在280萬片和230萬片，同比分別下降21%和58%。LGD的產能規劃和出貨量已經印證了其待售的決定，只是買家并不多，CSOT和Skyworth（創維）表現的也有一定耐心。

事實上，新的尾部陣營在從腰部滑落下來之后，亦有可能再次大面積斷尾。因此，2023年仍然是尾部企業生存欲望最強烈，也最困難、變數最大的一年。在已經明確了傳統市場需求基本面難以發生大變的前提下，這個陣營的廠商將面臨的選擇要不是產品轉型至IT或窄眾客戶和新型場景，要不則是主動退出或接受并購。

2023Q1 全球液晶電視面板廠出貨量排名

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬片

尺寸格局：50寸打平55寸；75+寸逆勢大漲15.7%

出貨量第一的32寸，第一季度出貨1450萬片，同比大幅下滑26.7%，市占率26%，較去年同期大幅下降3.6個百分點。32寸在市場貿易商手上保有不少庫存，是第二季度形勢最容易變化的尺寸，無論價格還是出貨量。

42/43寸排名第二，出貨量約1180萬片，市場份額21.1%。其中，BOE在43寸出貨排首位，總量約380萬片，占比達到33%。

55寸和50寸以微弱的差距分列第三和第四，出貨量均接近740萬片，但在整體市場的份額走勢卻完全相反，50寸同比增長2個百分點；55寸份額下降1.3個百分點，出貨量則大降24%。50寸的份額增長一方面因為華星光電的T9從去年10月開始量產50寸，目前雖然還在爬坡階段，但單月出貨量現已超過10萬片；另外50寸的主力廠商之一Innolux第一季度出貨達200萬片，同比增長34%。不過，從主導廠商的角度長期來看，55寸作為核心主力尺寸的地位不會被50寸所撼動。

65寸出貨約580萬片，同比降幅超過10%，市場份額達10.3%。75寸出貨約260萬片與去年同期持平，市場份額進一步增長0.8個百分點達到4.7%。

75寸以上出貨量約110萬片，同比增長15.7%，是物量漲幅最大的尺寸段，市場份額達1.9%，較去年同期上漲0.5個百分點。可見，大板趨勢仍然是面板行業篤定的方向。

2023Q1 全球液晶電視面板市場尺寸結構及變化

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬片

后市2個變量：面板廠損益和電視終端市場的表現

接下來面板廠商的生產和出貨量走勢，要看兩個方面的變化：一個是面板廠的損益，二是電視終端市場的表現。兩者不是完全獨立的，存在一定的關聯關系。

盡管從2月起，電視面板價格再度恢復大漲，但一季度仍然處于盈虧平衡線之下，頭部大廠的當季虧損在20億元以上。只有當面板生意賺錢或是虧損可控的時候，面板廠才有意愿擴大生產。根據洛圖科技（RUNTO）發布的《5月液晶電視面板價格預測及波動追蹤》，5月面板價格仍將上漲，漲幅略有收斂，各尺寸陸續回歸至成本平衡線。6月價格不確定性則極大。

另一方面要監測電視品牌廠的表現。從2月起，品牌廠的面板采購態度是積極的，主要用于中國市場的備貨和海外市場的補貨。三星電子近期仍在增加面板采購，但也被砍單不少。中國市場的大量備貨遲早要在終端市場進行消化和檢驗。洛圖科技（RUNTO）認為，中國市場618促銷周期即使增長，也增幅有限。面板的供需雙方到6月將面臨再一次的博弈和重新平衡。

4-5月面板廠的稼動率是在高位的，但面板廠已經不再有過去的滿產執念，6月起的稼動率和出貨量將再生變數。

整體來看，2023年全球電視市場仍然是個銷售小年。事實上，傳統的顯示產品終端需求已經并且將繼續低迷下去，短期的未來很難再指望爆炸式的市場前景。

洛圖科技（RUNTO）認為，電視面板廠在今年將很難出現長期持續的高稼動率運行，不排除2023年全年的液晶電視面板出貨總量從預期的恢復性增長轉向再次下滑。

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責任編輯：李楠

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