簡介：部分大行盈利能力改善的同時，積極加提撥備消化存量不良包袱，不良率季度環比下降，資產質量向好。
資產質量好轉，盈利能力改善，五大行歸屬母公司股東的凈利潤(下同)增速集體“破5”。
截至10月30日晚間，五大行三季度業績報告悉數出爐。前三季度五大行繼續保持了較強的盈利態勢，五大行前三季度凈利潤合計8359.24億元，平均每天賺31億。
凈利潤增速最快的農行，前三季度增速達到7.25%，比半年末的6.63%提速0.62個百分點。其他四家大行凈利潤增速均超過5%，其中，資產規模已經超過28.2萬億元的工行增速最低，為5.1%，交通銀行、中國銀行、建設銀行的凈利潤增速分別為5.3%、5.34%和6.39%。
銀保監會嚴格不良分類下，部分大行盈利能力改善的同時，積極加提撥備消化存量不良包袱，不良率季度環比下降，資產質量向好。
五大行不良率較去年末均出現不同程度下降。其中不良率最高的農行為1.60%，較上年末下降0.21個百分點。中行不良率最低，為1.43%，雖然較去年末微降0.02個百分點，但同比上升了0.02個百分點。
同時，五大行撥備覆蓋率整體較去年末進一步上升。其中撥備覆蓋率最高的農行(254.94%)較去年末進一步大幅提升了46.57個百分點，提升幅度與撥備水平均列五大行第一。建行緊隨其后，三季末撥備覆蓋率為195.16%，較去年末上升24.08個百分點。中行的撥備覆蓋率最低，為169.23%，較去年末上升10.05個百分點。
利息凈收入增幅較大，息差改善
從三季報來看，工行依然最賺錢，前三季度凈利潤達2396.27億元，交行凈利潤最少，為573.04億元。
盈利能力指標方面，前三季度，工行的加權平均權益回報率為15.15%;建行的年化平均資產回報率為1.26%，年化加權平均凈資產收益率為16.08%;交行的加權平均凈資產收益率(年化)為11.69%;農行的年化平均總資產回報率為1.05%，年化加權平均凈資產收益率為15.94%;中行的平均總資產回報率(ROA)為1.07%，凈資產收益率(ROE)為13.70%。
前三季度，五大行利息凈收入增幅較大，息差繼續改善。
其中，建行利息凈收入3657.25億元，較上年同期增長9.72%。凈利差為2.21%，凈利息收益率為2.34%，均較上年同期上升0.18個百分點。
中行方面，前三季度，凈息差1.89%，同比增加0.04個百分點。工行前三季度利息凈收入4236.30億元，同比增長10.28%。年化凈利息收益率同比上升0.13個百分點至2.30%。
銀行業專業人士指出，銀行凈息差改善，主要緣于貨幣環境適度寬松下全行業負債端壓力持續緩解，同業負債、結構性存款利率下降，多次降準也降低了銀行資金成本。
不過，隨著貨幣市場的進一步適度寬松，資金充裕的情況下，息差能否繼續“堅挺”頗受市場關注。
從單季環比看，交行凈息差改善幅度較大。前三季度凈息差為1.47%，相比上半年繼續提升6個基點，其中三季度單季環比大幅提升14個基點。而工行三季末凈息差為2.3%，與一季度及半年末持平，同比則上升0.13個百分點。
工商銀行行長谷澍此前在半年報發布會上對第一財經記者指出，從貨幣市場最近的情況來看，資金確實比較充裕，利率水平在下降。“主要從兩方面影響工行息差，第一是貸款，第二是工行的債券投資。目前對短期貸款和期限比較短的債券，利率水平已經有了一定的影響，但是對中長期貸款和期限比較長的債，影響并不明顯。”谷澍說。
非息收入方面，五大行則出現不同程度下降。
其中，中行三季末實現非利息收入1115.53億元，同比減少4.95億元，下降0.44%。非利息收入在營業收入中占比為29.68%，同比下降1.09個百分點。其中，手續費及傭金收支凈額685.18億元，同比減少13.83億元，下降1.98%。
無獨有偶，建行受資管新規實施影響，收入出現同比下滑;部分結算、代理及顧問咨詢類產品受監管政策、市場環境及服務收費減免等因素影響，收入同比亦出現不同程度下降。但前三季度建行的手續費及傭金凈收入仍達965.28億元，較上年同期增長3.07%。
業內人士指出，資管新規后保本理財減少，非保本增加，凈值型產品發行井噴。9月28日銀保監會披露的數據顯示，6月末，銀行非保本理財產品余額為21萬億元，7月末余額為21.97萬億元，8月末余額為22.32萬億元。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對第一財經記者表示，銀行理財規模長期增長取決于各家銀行理財轉型的力度和進程，未來銀行理財規模能否增長，主要取決于新發出的符合資管新規凈值型產品的資產質量，投資者是否認可。
五大行忙“補血”
隨著大行三季報披露完畢，除了7月初已經完成千億定增的農行，幾家大行均出現不同程度的資本吃緊狀態。
繼工行公告擬發行千億優先股“補血”后，10月29日，在中行公布三季報的同日，發布了該行的千億優先股“補血”計劃。
中行指出，擬在境內外市場非公開發行總額共計不超過等額人民幣1200億元優先股，其中，在境內市場發行不超過人民幣1000億元優先股，在境外市場發行不超過等額人民幣400億元優先股，募集資金在扣除發行費用后將全部用于補充本行其他一級資本。
截至三季末，中行資本充足率的三大指標相比半年末有所提升，核心一級資本充足率為11.14%，相比半年末的10.99%提升了0.15個百分點;一級資本充足率為11.99%，資本充足率為14.16%，均有小幅提升。
這一提升仍然稍顯欠缺。剛剛“補血”的農行三季末核心一級資本充足率11.32%，一級資本充足率11.91%，資本充足率14.99%。
截至三季末，交行核心一級資本充足率10.87%，較中報的10.69%有所改善。此前，10月16日，交行公告稱，公開發行不超600億元A股可轉換公司債券獲銀保監會批復，轉股后按照相關監管要求計入核心一級資本。
8月31日，工行發布公告稱，擬發行不超過10億股境內優先股，募集資金總額不超過1000億元，扣除發行費用后將全部用于補充其他一級資本。截至三季末，工行核心一級資本充足率12.48%，一級資本充足率12.94%，資本充足率14.81%。
值得注意的是，10月29日，建行發布公告稱，該行2018年境內第二期二級資本債券發行完畢，總規模為人民幣400億元。截至三季末，建行資本充足率為16.23%，一級資本充足率13.92%，核心一級資本充足率13.34%，均滿足監管要求。三個指標相比2018年上半年均有小幅度上升。
隨著資管新規、理財辦法相繼落地，給銀行帶來一定資本補充壓力。中國銀行業協會首席經濟學家、香港交易所首席中國經濟學家巴曙松此前接受第一財經記者專訪時指出，在資管新規落地之后，非標回表預計在一定時期內會成為趨勢。
此外，為民企紓困，銀行信貸被寄予厚望。10月30日，銀保監會副主席王兆星在國務院新聞辦公室例行發布會上指出，目前銀行業給民企貸款增長幅度不斷上升，未來還將對有臨時流動性困難的民企進一步支持。數據顯示，截至9月末，普惠型小微企業貸款余額超過8.9萬億元，同比增長19.8%，較各項貸款同比增速高7個百分點。
“銀行加大信貸投放力度，這意味著風險資產規模有可能進一步擴張，所以有必要進行資本補充。”曾剛說。
