19家資格獲批 險企積極布局
多因素影響 稅延養(yǎng)老險銷售“遇冷”
作為發(fā)展養(yǎng)老第三支柱的重磅產(chǎn)品，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險落地已近半年，獲準(zhǔn)經(jīng)營稅延養(yǎng)老險業(yè)務(wù)的保險公司已增至19家，其中，前兩批獲得資格的16家險企都已經(jīng)推出了相應(yīng)的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品。資料顯示，目前市場上共有54款產(chǎn)品面世。
業(yè)界人士普遍認(rèn)為，稅延養(yǎng)老保險將壯大我國養(yǎng)老第三支柱，逐漸平衡養(yǎng)老“三支柱”的關(guān)系，險企及研究機構(gòu)也對該業(yè)務(wù)寄予厚望，預(yù)計市場規(guī)模將達(dá)千億元。但記者走訪發(fā)現(xiàn)，首批產(chǎn)品發(fā)售至今，由于每月定期申報扣稅的手續(xù)較為繁瑣、個稅政策變化等多重因素影響，稅延養(yǎng)老保險銷售仍以企業(yè)客戶為主，推廣效果不如預(yù)期。
政策推動 險企態(tài)度積極
稅延養(yǎng)老險作為隱形“政策紅包”，是指由保險公司等機構(gòu)承保運營的一種個人型商業(yè)養(yǎng)老年金保險，個人在繳納保費的一定金額之內(nèi)可在稅前工資中扣除，將來退休后領(lǐng)取保險金時再繳稅，是一種通過降低投保人當(dāng)期稅負(fù)來鼓勵購買商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)惠政策。
按照財政部試點通知，稅延養(yǎng)老保險稅前扣除，中間不扣稅。領(lǐng)取時25%部分免稅，75%部分按10%稅率納稅，計算可得總稅率7.5%。以月工資7132元為例(2017年上海市職工月平均工資)，扣除平均五險一金1248.1元后，個人所得稅計算為133.39元。如果購買稅延養(yǎng)老保險，應(yīng)稅工資可稅前扣除427.92元，個人所得稅98.09元，每月相對少繳稅35.3元，減稅26%。
作為一種政策性保險，各保險公司對稅延養(yǎng)老險態(tài)度積極。截至目前，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)了19家保險公司獲得經(jīng)營資格，除新近公示的建信人壽、恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、交銀康聯(lián)人壽外，此前兩批已獲得稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的16家公司分別是：中國人壽、太平洋人壽、平安養(yǎng)老、新華人壽、太平養(yǎng)老、太平人壽、泰康養(yǎng)老、泰康人壽、陽光人壽、中信保誠、中意人壽、英大人壽、人保壽險、民生人壽、工銀安盛人壽、東吳人壽。
根據(jù)銀保監(jiān)會的《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，在業(yè)務(wù)開展資格方面，保險公司開展稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)要求較高：上一年度末和最近季度末的綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于100%，且在中國境內(nèi)(不含香港、澳門、臺灣等地區(qū))連續(xù)經(jīng)營養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)三年以上。同時，該辦法規(guī)定，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品積累期養(yǎng)老資金的收益類型，分為收益確定型、收益保底型、收益浮動型，分別對應(yīng)A、B、C三類產(chǎn)品。
在已經(jīng)獲批的稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品中，險企產(chǎn)品主要集中于中低風(fēng)險領(lǐng)域，即A類和B類產(chǎn)品，其中B類又可分為兩款(包括每月結(jié)算的B1款產(chǎn)品和每季度結(jié)算的B2款產(chǎn)品)。根據(jù)記者統(tǒng)計，目前，只有半數(shù)保險公司發(fā)行了全品類4款產(chǎn)品。
從具體產(chǎn)品來看，各家公司產(chǎn)品存在細(xì)微差異，A類產(chǎn)品除中信保誠給出3.8%的保證年利率外，其余險企保證年利率均為3.5%，但中信保誠人壽產(chǎn)品的初始費用達(dá)到1.5%，高于其他公司1%的初始費用。B類產(chǎn)品除太平人壽的保證利率為年利率2.0%以外，其余險企的保證利率為年利率2.5%。
收益方面，以中國人壽A款產(chǎn)品為例，每月繳納1000元，賬戶每年按照3.5%收益率增加。共計30年里投入36萬元，60周歲時可以領(lǐng)取約62.48萬元。
手續(xù)繁瑣 消費者“望而卻步”
此前有機構(gòu)研報預(yù)計，保守估計有30%的納稅人會購買個稅遞延養(yǎng)老保險。但實際上，與保險公司積極響應(yīng)的局面相比，消費者對這一險種的關(guān)注度并不高，其銷售情況也不如預(yù)期。某大型保險公司相關(guān)人士對記者表示，當(dāng)前銷售主要以企業(yè)客戶為主。
一家大型保險公司的業(yè)務(wù)員向記者表示，個人購買產(chǎn)品需要先去激活中保信平臺，每個月打印扣稅憑證，交給公司人力資源部門后抵稅。由于每個月都需要下載扣稅憑證，不少客戶反映投保后手續(xù)過于繁瑣。
京東金融研究院研究員龔謹(jǐn)認(rèn)為，除產(chǎn)品購買流程復(fù)雜使消費者“望而卻步”外，稅延養(yǎng)老的稅收優(yōu)惠政策更為重要。隨著個稅改革的推進(jìn)，稅延養(yǎng)老險給個人帶來的優(yōu)惠可能需要重新審視，同時，稅延養(yǎng)老的消費者教育問題也值得關(guān)注。
京東金融研究院發(fā)布報告顯示，從稅延養(yǎng)老保險試點的發(fā)展規(guī)模看，保險公司在線下遞推產(chǎn)品及獲客方面遭遇了始料未及的困難。要想解決稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品大規(guī)模推廣的難題，必須將產(chǎn)品的營銷和服務(wù)貫穿投保的整個周期中。而直接面向C端客戶的產(chǎn)品營銷和服務(wù)方案，往往過于分散，難以形成規(guī)模效應(yīng)。因此，急需一種突破原有保險產(chǎn)品服務(wù)邏輯的模式來為稅延養(yǎng)老保險的發(fā)展趟路。
目前，保險公司已加大推廣力度，一些第三方平臺也加快了產(chǎn)品上線速度，旨在“多管齊下”提升稅延養(yǎng)老險在市場上的影響力和滲透力。目前，陸金所在其“年金”頻道上線平安養(yǎng)老險三款“稅延養(yǎng)老保險”產(chǎn)品，成為全國首家上線“稅延險”的第三方平臺，京東金融稅延養(yǎng)老險組合產(chǎn)品也已于近日上線。
前景可期
盡管稅延養(yǎng)老險尚處在發(fā)展初期，但業(yè)內(nèi)人士仍表示看好后市，對長期市場規(guī)模以及給權(quán)益市場帶來的增量資金有著較高的預(yù)期。方正證券的研報指出，稅延型養(yǎng)老保險將成為未來穩(wěn)定增長的保費和價值來源，長期來看將為保險行業(yè)帶來千億級市場。
平安養(yǎng)老險董事長兼首席執(zhí)行官甘為民表示，稅延養(yǎng)老保險政策的推出，標(biāo)志著養(yǎng)老保障第三支柱個人儲蓄型養(yǎng)老保險制度的破題，為養(yǎng)老保險帶來了模式性的變革，這是0到1的突破，具有歷史性的里程碑意義，破題以后未來還將有1到N的發(fā)展。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新認(rèn)為，一款保險產(chǎn)品在剛推出幾個月的試點銷量并不能代表其市場和未來前景。“稅延養(yǎng)老險作為一款政策性保險，應(yīng)該從長遠(yuǎn)審視它未來2至3年的銷售和擴面情況。”
社會保險學(xué)會會長胡曉義表示，稅延養(yǎng)老險最大的亮點不在于稅收遞延，而在于我國養(yǎng)老“第三支柱”的建設(shè)將打破保險、基金、銀行等業(yè)態(tài)各自分割、封閉的局面。“稅延養(yǎng)老險不僅是保險業(yè)的一個新領(lǐng)域，更是社會保障體系中的一個組成部分和重要板塊，因此保險業(yè)應(yīng)把它作為補充型養(yǎng)老保險來認(rèn)識，擴展研究的角度。”
對于當(dāng)前險企在稅延養(yǎng)老保險銷售遇冷的情況，龔謹(jǐn)建議采取新模式，由稅延養(yǎng)老金融服務(wù)商以服務(wù)金融機構(gòu)為切入點，幫助保險公司或銀行連接用人企業(yè)，進(jìn)而精準(zhǔn)觸達(dá)C端客戶，這樣就能為金融機構(gòu)提供保前、保中、保后的全流程產(chǎn)品解決方案，幫助其提高獲客能力，從而擴大稅延養(yǎng)老保險服務(wù)的覆蓋面。
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