8月8日，頭部房企再現(xiàn)危機，港股午后跌幅進一步加大，恒生科技指數(shù)一度大跌3%，最終收跌2.78%，恒指、國指分別下跌1.81%和2.18%，恒指跌超350點。

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盤面上，大型科技股全部下挫大市承壓明顯，碧桂園未如期支付債券息，內房股與物管股午后大跌，碧桂園重挫超14%，碧桂園服務跌近10%；近期活躍的汽車股集體低迷，教育股、鋰電池股、軍工股、手游股、蘋果概念股、大金融股等紛紛下跌。反之，避險情緒升溫，黃金股逆勢上漲，昨日大跌的醫(yī)藥股部分反彈，三桶油繼續(xù)昨日上漲行情，中國石油逆勢收漲1.6%。

具體來看：

科技股集體下挫，嗶哩嗶哩、京東跌超4%，百度、快手、美團跌超3%，阿里巴巴、騰訊、小米等權重股紛紛走低。

內房股、物管股齊走低。碧桂園跌超14%，碧桂園服務跌超9%，融創(chuàng)中國、新城發(fā)展跌超8%。個股消息面上，碧桂園未能支付應該于8月7日支付的兩筆美元債的票息，對此碧桂園回應表示，目前仍處在30天付息寬限期內，碧桂園正在積極優(yōu)化資金安排，努力保障債權人的合法權益有30天寬限期，在積極優(yōu)化資金安排。

汽車股跌幅居前，蔚來跌超5%，小鵬汽車、比亞迪股份、零跑汽車等跌超3%。方正證券指出，8月臺風、暴雨等惡劣天氣情況使得許多消費者暫時擱置了購車計劃，進而使得同比、環(huán)比明顯下降。7月31日-8月6日，乘用車日均零售量7.7萬輛，同環(huán)比分別下滑12.54%/下滑29.43%。乘用車日均批發(fā)量10.1萬輛，同環(huán)比分別下滑19.42%/下滑38.55%。

教育股走低，SDM教育跌超28%，東方甄選跌超5%，新東方-S、中國東方教育跌超4%。個股消息面上，光大證券表示，根據(jù)灰豚數(shù)據(jù)，東方甄選抖音平臺矩陣直播間5月至7月的日均總GMV、日均總觀看人數(shù)和綜合轉化率逐月下滑。該行認為，東方甄選抖音直播間已過流量強紅利期，或面臨用戶新鮮感下降及抖音推送減少的壓力，日均觀看人次逐月有所下滑。

黃金及貴金屬概念股漲幅居前，龍資源漲超9%，復興亞洲、中國黃金國際漲超4%，招金礦業(yè)、山東黃金等跟漲。西南證券表示，黃金上漲周期并未結束。美聯(lián)儲加息進入尾聲，貨幣周期的切換背景下，長端美債實際收益率和美元大周期仍向下；能源轉型、逆全球化及服務業(yè)通脹粘性下，長期通脹中樞難以快速回落；避險情緒頻發(fā)，黃金戰(zhàn)略配置地位提升。

鋼鐵股上漲，重慶鋼鐵股份漲超7%，大明國際漲超4%。東吳證券則表示，盡管目前仍處鋼鐵淡季，但在鋼廠限產預期和地產政策修復預期逐步強化、穩(wěn)增長系列舉措有望持續(xù)推出的情況下，鋼鐵股票有望迎來估值和業(yè)績的雙重修復。

中醫(yī)藥股回暖，同仁堂國藥漲超2%，中國中藥、同仁堂科技、白云山跟漲。開源證券指出，本輪醫(yī)療反腐屬于新醫(yī)改的一部分，與醫(yī)保控費、藥占比、一致性評價、藥代備案制、兩票制、帶量采購等一脈相承，長期看利于產業(yè)創(chuàng)新升級和集中度提升。該行認為，醫(yī)藥板塊長邏輯沒有發(fā)生變化，結合反腐的長短期影響，建議關注院外占比高的板塊（如中藥OTC）等。

今日南下資金凈流入88.49億港元，其中港股通（滬）凈流入42.55億港元，港股通（深）凈流入45.94億港元。

展望后市，華泰證券認為，港股政策底已現(xiàn)，結構上仍存在進攻機會。市場關注點轉向對穩(wěn)增長力度的博弈，有如下原因：一是恒指目前點位距1月高點仍有16%的空間，其中電商/生物醫(yī)療行業(yè)仍有21%/34%的空間；二是美國新增非農數(shù)據(jù)連續(xù)兩個月不及預期意味著就業(yè)市場大方向上仍在有序降溫，SPX指數(shù)Q2盈利增速顯示美國經濟小幅降溫，海外流動性預期有所改善；三是國內7月PPI同比或迎來22年年底以來首次企穩(wěn)，國內經濟去庫→補庫的判斷或更為積極。

在配置方向上，該機構建議關注高性價比的結構：部分順周期行業(yè)（消費建材、工業(yè)金屬、鋼鐵）以及與1月末點位仍有較大修復空間的獨立景氣行業(yè)（游戲、電商、醫(yī)藥）。

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