今日，三大指數午后繼續走高，上證指數收漲0.79%報3230點，深證成指漲1.5%，創業板指跌漲1.22%。兩市個股漲多跌少，共3273只股上漲，全日成交9406億元，北上資金凈大幅買入85.34元。

盤面上，地產板塊強勢反彈，中交地產漲停，帶動裝修、家居、廚衛、家電等產業鏈股全面爆發；618大促火熱進行，電商股集體飄紅，焦點科技再度封漲停板；碳酸鋰需求回暖，價格再次上行，盛新鋰能漲停；能源金屬股漲幅居前；白酒、汽車、光伏、保險、煤炭等股集體上漲。此外，人工智能概念股走勢分化；部分中字頭股下挫，教育、出版、軍工等股走弱；半導體板塊回調；旅游、游戲、中藥等股走弱。

具體來看：

(資料圖)

地產股、物業股突然拉升，中南建設、中國武夷、京投發展、中交地產等漲停，信達地產漲超7%，保利發展、南國置業漲超6%，金地集團、天保基建漲超5%，招商蛇口、中天服務、我愛我家漲超4%，萬科A等跟漲。

消息面上，此前看多地產的李蓓在最新月度觀點中稱，自己持有的幾家幾百億市值的國企地產股，日均成交僅3、4千萬，減倉認錯止損花了一個多星期。李蓓還稱，地產需求端的景氣度已經下臺階創新低，超過自己的預期，即便供應端的收縮仍在繼續，但從庫存銷售比的角度，地產價格和行業景氣度的底部會持續到明年上半年，整個行業需要在更低的價格和銷售水平找到新的底部均衡，除非有強有力的類似大面積棚改之類的政策。

電商股表現活躍，華凱易佰漲超12%，焦點科技、若羽臣漲停，國聯股份漲超4%，青木股份、麗人麗妝、吉宏股份、凱淳股份、壹網壹創等跟漲。

消息面上，淘寶、京東、拼多多等平臺的618大促已經于5月31日開始了，數據表現都不錯，而且多家電商發力直播帶貨，引發廣泛討論和關注。中信證券認為，隨著4月以來進入低基數季度，疊加復蘇進程持續推進，建議持續關注后續消費情緒轉暖趨勢。當前投資者資金情緒及對消費市場的信心均處于低位，各電商平臺PE均已至低位水平，建議關注資金情緒與基本面轉暖節奏，把握估值修復機會。

鋰礦股反彈，盛新鋰能漲停，金圓股份、華友鈷業、川能動力漲超6%，天齊鋰業、川恒股份漲超5%，欣旺達、西藏礦業、億緯鋰能、贛鋒力能、鹽湖股份等跟漲。

有機硅板塊上漲，宏柏新材漲停，東岳硅材、合盛硅業漲超5%，硅寶科技漲超4%。

腦機接口板塊領跌，3連板金自天正、新智認知跌停，博濟醫藥跌超11%，三博腦科、佳禾智能、中科信息跌超8%。

消息面上，金自天正、新智認知等多家澄清，公司不涉及腦機接口相關業務。

混合現實板塊下跌，兆威機電跌停，智立方跌超6%，榮旗科技跌超5%，宏景科技、雙象股份跌超4%。

旅游股有所回調，峨眉山A、黃山旅游、長白山跌超6%，九華旅游跌超4%。

今日，北上資金凈流入103.01元，其中滬股通凈流入39.83億元 ，深股通凈流入63.18億元。

展望未來，廣發證券認為，回調后不必過度悲觀，今年配置繼續聚焦“思變”三重奏。“估值填坑”完成后將逐漸進入“業績確認”階段，勝率因素變得重要。1.“政策反轉”：“中特估—央國企重估”和“數字經濟AI+”是本輪寬信用新抓手（電力/通信運營商/交運/算力整機芯片/傳媒/光模塊等）；2.“困境反轉”：優選低估值高Δg（重卡/服裝家紡/中藥/休閑食品等）；3.“美債反轉”：“港股天亮了”，配置聚焦：穩定+成長。把握三條主線：數字經濟AI+（互聯網巨頭/AI服務器/通信主設備商）、央國企重估（電力/通信運營商/建筑）；廣義流動性敏感+成長：創新藥/器械/黃金；精選必選消費：啤酒。

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