近日，集邦科技（TrendForce）發(fā)布5月下旬面板報(bào)價(jià)，其中電視各尺寸面板價(jià)格進(jìn)一步上漲，而其他產(chǎn)品的均價(jià)繼續(xù)維持不變。

【資料圖】

根據(jù)TrendForce5月下旬最新報(bào)價(jià)，電視方面，各尺寸電視面板價(jià)格均在本期持續(xù)上漲，65英寸電視面板全球均價(jià)145美元，與前期相比上漲6美元，與前月相比上漲12美元，上漲9%；55英寸電視面板本期均價(jià)105美元，與前期相比上漲6美元；與前月相比上漲10美元，上漲10.5%。

顯示器方面，各尺寸顯示器面板均價(jià)在本期維持不變，27吋IPS面板、23.8吋IPS面板均價(jià)自2023年2月下旬至今均穩(wěn)定不變；而21.5吋TN面板則自2022年9月下旬至今持續(xù)表現(xiàn)平穩(wěn)。

筆記本方面，各尺寸筆記本面板均價(jià)自2022年11月下旬至今持續(xù)表現(xiàn)平穩(wěn)，17.3吋TN面板、15.6吋Value IPS面板、14.0吋TN面板、11.6吋TN面板本期均價(jià)分別為38.2美元、40.5美元、26.3美元、24.8美元。

TrendForce研究副總范博毓表示，由于面板廠未因電視面板價(jià)格陸續(xù)回到現(xiàn)金成本而盲目提高產(chǎn)線稼動(dòng)率，這讓市場(chǎng)供需維持平?jīng)_，報(bào)價(jià)仍可保持強(qiáng)勁漲勢(shì)。同時(shí)，618促銷的需求備貨已接近尾聲，電視面板需求逐漸回歸常態(tài)水平。幸而面板廠仍透過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)控產(chǎn)線稼動(dòng)率來(lái)控制產(chǎn)出，讓供需保持在平衡狀態(tài)，因此5月的電視面板價(jià)格仍可維持強(qiáng)勢(shì)上漲趨勢(shì)。

預(yù)期5月全月漲幅分別是：32吋調(diào)漲1美元，43吋漲2美元，50吋漲9美元，55吋漲10美元，65吋調(diào)漲12美元，75吋調(diào)漲11美元。

面板行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇

近期，有消息稱，一中國(guó)臺(tái)灣面板廠商在5月份通知客戶要全面調(diào)漲顯示器面板價(jià)格，部分客戶也點(diǎn)頭答應(yīng)，預(yù)期5月顯示器面板價(jià)格有望全面調(diào)漲，其中面板半成品價(jià)格或調(diào)漲1美元。

此外，多家面板廠商公布的一季報(bào)也可以看出，面板行業(yè)釋放了進(jìn)一步回暖的信號(hào)。

京東方第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入379.73億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2.47億元。隨著下半年市場(chǎng)旺季來(lái)臨，需求側(cè)將驅(qū)動(dòng)顯示屏價(jià)格持續(xù)向好。

彩虹股份一季度營(yíng)業(yè)收入22.62億元，同比下滑4.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-4.6億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-4.8億元。

友達(dá)光電的財(cái)報(bào)顯示，2023年第一季合并營(yíng)業(yè)額為新臺(tái)幣511.9億元，較2022年第四季減少2.8%。2023年第一季面板總出貨面積達(dá)430.0萬(wàn)平方米，較2022年第四季減少0.5%，與去年同期相比減少29.0%。

展望未來(lái)，友達(dá)光電指出，總體庫(kù)存經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的消化，已逐步恢復(fù)健康水平。產(chǎn)業(yè)供需改善，面板價(jià)格也出現(xiàn)止跌或反彈，接下來(lái)公司運(yùn)營(yíng)可望逐季向上。

618或?qū)?dòng)業(yè)績(jī)回暖

在今年3月各尺寸面板全面大漲之后，多家機(jī)構(gòu)預(yù)期價(jià)格漲勢(shì)將延續(xù)到下半年。同時(shí)，在經(jīng)歷了3月至4月的價(jià)格躥升之后，液晶面板廠商希望在5月持續(xù)大幅漲價(jià)，尤其是大尺寸面板的價(jià)格。但5月份的面板價(jià)格上漲幅度預(yù)計(jì)將小于3月到4月的漲幅。這是由于5月之后的需求前景可能不如3月和4月強(qiáng)勁。

在即將到來(lái)的618大促，也將驅(qū)動(dòng)廠商加大面板備貨需求，整體面板出貨可望逐月回溫。

中泰證券表示，中長(zhǎng)期來(lái)看，由于不具備成本優(yōu)勢(shì)，韓系廠商產(chǎn)能加速退出，全球面板產(chǎn)能將進(jìn)一步向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)面板廠商的話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)將進(jìn)一步增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)面板廠商京東方A和TCL科技議價(jià)能力將進(jìn)一步增長(zhǎng)，后續(xù)面板周期性可能會(huì)減弱。就當(dāng)下而言，即將到來(lái)的618，將會(huì)是牽動(dòng)面板廠商的首次市場(chǎng)大考。樂(lè)觀預(yù)期下，618促銷產(chǎn)量超預(yù)期，下游電視廠商勢(shì)必增加備貨，進(jìn)而帶動(dòng)面板廠商業(yè)績(jī)回暖。

東海證券分析師周嘯宇表示，隨著市場(chǎng)導(dǎo)向生產(chǎn)模式成效逐步顯現(xiàn)，液晶面板價(jià)格修復(fù)在即。原因有二：

一是LCD顯示面板產(chǎn)能的擴(kuò)張接近尾聲。2022年，隨著面板價(jià)格跌破現(xiàn)金成本，三星、松下等日韓大廠陸續(xù)退出LCD產(chǎn)能，國(guó)產(chǎn)LCD廠商也放緩新產(chǎn)線投放，且新增產(chǎn)能投放均以現(xiàn)有產(chǎn)線擴(kuò)張為主，全球在可見的未來(lái)已無(wú)新LCD產(chǎn)線規(guī)劃，整體增速幾近為零。
二是日韓大廠現(xiàn)有產(chǎn)線轉(zhuǎn)型而退出LCD產(chǎn)能爭(zhēng)奪。與國(guó)產(chǎn)廠商在高世代LCD產(chǎn)線的高歌猛進(jìn)不同，三星、LG、松下等日韓廠商迫于利潤(rùn)的壓力選擇逐步退出LCD產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)型OLED等新技術(shù)的布局。

本輪面板價(jià)格復(fù)蘇較以往最大的區(qū)別在于，面板市場(chǎng)周期正從“需求”導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮┙o”導(dǎo)向。隨著LCD面板產(chǎn)能集中度持續(xù)向國(guó)內(nèi)靠攏，市場(chǎng)價(jià)格導(dǎo)向定產(chǎn)能的生產(chǎn)模式將使得面板價(jià)格周期波動(dòng)幅度將持續(xù)縮小，面板行業(yè)周期性減弱。因此，未來(lái)LCD價(jià)格將維持面板廠商預(yù)期的盈利區(qū)間波動(dòng)，難落回現(xiàn)金成本之下。并隨著國(guó)內(nèi)頭部LCD面板廠商的控產(chǎn)控價(jià)戰(zhàn)略進(jìn)一步推進(jìn)，現(xiàn)有產(chǎn)線折舊在可見的未來(lái)逐年減少，面板制造商的利潤(rùn)情況將得到顯著改善，行業(yè)整體趨向健康發(fā)展。

概念股一覽：

TCL科技：面板龍頭股，全球消費(fèi)類電子領(lǐng)先品牌，主要從事半導(dǎo)體顯示，半導(dǎo)體光伏、材料，TV面板出貨全球第二，獲得過(guò)國(guó)內(nèi)500強(qiáng)。

京東方A：全球最大的LCD面板供應(yīng)商，LCD手機(jī)、電視面板出貨量全球第一；公司合肥第6代TFT-LCD生產(chǎn)線盈利能力引領(lǐng)全球。

彩虹股份：兼具基板玻璃和面板業(yè)務(wù)，是全球唯一上下游產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)布局的企業(yè)。公司面板業(yè)務(wù)采取混切工藝，較其他面板企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

深天馬A：先后宣布投建了包括第8.6代新型顯示面板產(chǎn)線在內(nèi)的多個(gè)重要項(xiàng)目，均如期順利推進(jìn)中。其中，TM19目前正在為正式打樁動(dòng)工做充分準(zhǔn)備。

三利譜：國(guó)內(nèi)少數(shù)具備TFT-LCD用偏光片生產(chǎn)能力的企業(yè)之一，公司是國(guó)內(nèi)主要液晶面板和主要液晶顯示模組生產(chǎn)企業(yè)的合格供應(yīng)商。

長(zhǎng)信科技：從事高端LCD手機(jī)全面屏觸控顯示模組業(yè)務(wù)，掌握了LCD屏幕中挖孔加工技術(shù)。

關(guān)鍵詞：