4月19日，三大指數(shù)集體下跌，滬指跌0.68%，報(bào)3370點(diǎn)，深成指跌0.84%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.63%，兩市上漲1542股，下跌3279股，兩市成交額超1萬(wàn)億，北上凈賣出9億元。

【資料圖】

盤面上，通信設(shè)備、景點(diǎn)與旅游、酒店與餐飲板塊漲幅靠前，房地產(chǎn)、汽車整車、證券板塊跌幅靠前。酒店與餐飲、景點(diǎn)與旅游板塊午后大漲，西安旅游、西域旅游漲超9%。途牛數(shù)據(jù)顯示，跟團(tuán)游的需求較高，主題公園、周邊酒店自駕游搜索情況持續(xù)走高，預(yù)計(jì)五一假期北京將迎來(lái)出游熱潮。CPO概念股午后回落，劍橋科技、武漢凡谷漲停。

具體來(lái)看：

傳媒股大爆發(fā)，唐德影視漲超16%，歡瑞世紀(jì)、慈文傳媒、北京文化等掀起漲停潮。中航證券表示，GPT產(chǎn)品的更迭標(biāo)志著人工智能進(jìn)入了新的發(fā)展階段。全年維度看，隨著GPT逐漸從主題轉(zhuǎn)向能夠落地的階段，有望在游戲、內(nèi)容IP、電商、影視傳媒等數(shù)字化程度高、內(nèi)容需求豐富的行業(yè)率先商業(yè)化落地，贏家將展露頭角。

旅游、餐飲等大消費(fèi)概念表現(xiàn)強(qiáng)勁。西域旅游、西藏旅游、曲江文旅等漲停。發(fā)改委今日表示，當(dāng)前正在抓緊研究起草關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策文件，主要是圍繞穩(wěn)定大宗消費(fèi)、提升服務(wù)消費(fèi)、拓展農(nóng)村消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域，根據(jù)不同收入群體、不同消費(fèi)品類的需求制定有針對(duì)性的政策舉措，推動(dòng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

半導(dǎo)體股反彈，寒武紀(jì)-U漲超13%，天德鈺漲超11%，海光信息、創(chuàng)耀科技漲超9%。東吳證券稱，半導(dǎo)體復(fù)蘇關(guān)注度極高，投資窗口已經(jīng)開(kāi)啟，堅(jiān)定看好半導(dǎo)體投資窗口已至。本輪半導(dǎo)體周期從21年中開(kāi)始下行，見(jiàn)證需求趨弱、庫(kù)存累計(jì)、原廠虧損，調(diào)整時(shí)間、空間均已相對(duì)到位。從晶圓廠、封測(cè)廠、終端需求等終端多重驗(yàn)證，認(rèn)為23年內(nèi)周期有望見(jiàn)底回升。站在AI需求引領(lǐng)的新一輪半導(dǎo)體周期起點(diǎn)，核心是提升倉(cāng)位配置比例。大市值公司作為機(jī)構(gòu)配置首選，排序理應(yīng)靠前，戰(zhàn)略重視大市值。

通信設(shè)備顧漲幅居前，聯(lián)特科技漲超15%，東軟載波漲超11%，天邑股份、武漢凡谷漲停。華安證券對(duì)于4月-5月的投資建議是：AI作為全年主線，確定性強(qiáng)，目前多空仍有分歧(一是基于政策和政治風(fēng)險(xiǎn)國(guó)內(nèi)落地節(jié)奏的預(yù)期，二是AI基礎(chǔ)設(shè)施具體彈性的預(yù)期)，預(yù)計(jì)行業(yè)調(diào)整仍將帶來(lái)機(jī)會(huì)。此外隨著一季報(bào)陸續(xù)披露，市場(chǎng)此前集中抱團(tuán)AI的結(jié)構(gòu)或出現(xiàn)一定松動(dòng)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、新能源、軍工信息化等方向或受到資金關(guān)注，估值有望修復(fù)。

房地產(chǎn)概念低迷，新華聯(lián)跌超9%，中交地產(chǎn)、中天金融、金地集團(tuán)、新城控股、萬(wàn)通發(fā)張跌超4%。中信證券認(rèn)為政策的頻率和幅度和復(fù)蘇負(fù)相關(guān)，基本面的漸進(jìn)復(fù)蘇和政策的持續(xù)微調(diào)同時(shí)存在。該行基本維持全年銷售額預(yù)測(cè)增幅不變，調(diào)高對(duì)開(kāi)發(fā)投資的增長(zhǎng)預(yù)期。進(jìn)入二季度雖然推貨明顯增加，且同比基數(shù)較低，但銷售速度可能略有下降。

消費(fèi)電子大跌，工業(yè)富聯(lián)跌停，碳元科技觸及跌停，美格智能、歌爾股份等跟跌。消息面上，電工業(yè)富聯(lián)回應(yīng)股價(jià)跌停表示：股價(jià)走勢(shì)是市場(chǎng)波動(dòng)，公司內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常。值得注意的是，工業(yè)富聯(lián)股價(jià)上個(gè)交易日剛剛創(chuàng)下上市首周以來(lái)新高。

家居股跌幅居前，江山歐派跌超7%，蒙娜麗莎跌超6%，箭牌家居、喜臨門等跌超5%。

今日，北上資金凈流入6.14億元，其中滬股通凈流入14.42億元 ，深股通凈流出8.28億元。

展望后市，國(guó)君證券認(rèn)為，目前股票仍處在結(jié)構(gòu)做多的窗口，2023年更多的是一個(gè)底部抬升、市場(chǎng)中樞上移的過(guò)程。上證3400不會(huì)一蹴而就，需要反復(fù)和充分換籌的過(guò)程。

繼續(xù)看好低位成長(zhǎng)，關(guān)注傳統(tǒng)細(xì)分?jǐn)U散。1）低位成長(zhǎng)：醫(yī)藥(創(chuàng)新藥)，電子(半導(dǎo)體/消費(fèi)電子)。2）受益于復(fù)蘇、一季報(bào)有望超預(yù)期的成長(zhǎng)性的細(xì)分：啤酒/食品/出行鏈，以及受益于中特估+類債資產(chǎn)的重估：建筑/化工。3）國(guó)內(nèi)數(shù)字化政策+海外創(chuàng)新大周期，公募整體低配，中期產(chǎn)業(yè)大主題。強(qiáng)勢(shì)股仍有空間，但要注意風(fēng)險(xiǎn)控制。關(guān)注行情輪動(dòng)：計(jì)算機(jī)(數(shù)字經(jīng)濟(jì))、通信(數(shù)據(jù)要素)、傳媒(影視/游戲)。

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