4月16日，寧德時(shí)代宣布公司的鈉離子電池將首發(fā)落地奇瑞車(chē)型。同時(shí)，奇端將聯(lián)合寧德時(shí)代推出電池品牌“ENER-Q”，就鈉離子電池、磷酸鐵鋰電池、AB 電池、M3P 等多種構(gòu)型電池展開(kāi)合作。

相比當(dāng)前主流的鋰電池，鈉離子電池存在自己的優(yōu)勢(shì)，其對(duì)于極端氣候擁有更好的適應(yīng)性，安全性高于鋰電池。更為重要的是，鈉離子電池存在由于鈉離子電池正極材料不需要用到價(jià)格較高的鋰鹽作為原材料，加之陰陽(yáng)極集流體均可使用價(jià)格較低的鋁箔，成本優(yōu)勢(shì)巨大。

(相關(guān)資料圖)

當(dāng)前，鋰離子電池上游降價(jià)明顯，碳酸鋰的價(jià)格已經(jīng)跌破20萬(wàn)元/噸，電池成本大幅下滑。在這樣的背景下，鈉離子仍然存在成本優(yōu)勢(shì)。

財(cái)信證券研報(bào)指出，鈉離子電池材料成本低于鋰離子電池材料成本的 30%以上。即使當(dāng)碳酸鋰價(jià)格跌至10 萬(wàn)元/噸時(shí)，鈉離子電池相對(duì)磷酸鐵鋰電池仍有15%左右的成本優(yōu)勢(shì)。

下游應(yīng)用上，由于鈉離子電池能量密度低，因此在對(duì)成本敏感但對(duì)續(xù)航里程要求不高的低續(xù)航電動(dòng)乘用車(chē)上有廣闊的應(yīng)用空間。在儲(chǔ)能上也大有所為，因?yàn)閮?chǔ)能的需求在于成本低廉和安全性。

市場(chǎng)規(guī)模上，浙商證券預(yù)計(jì)，2025年鈉離子電池需求總量可以達(dá)到88GWh，2030年需求可以達(dá)到 378GWh。

另?yè)?jù)光大證券研報(bào)，在目前產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度下，兩輪車(chē)、A00/A0乘用車(chē)和戶儲(chǔ)/UPS/5G基站市場(chǎng)鈉電有望實(shí)現(xiàn)對(duì)磷酸電池和鉛酸電池的快速替代。2023年是鈉離子電池量產(chǎn)的元年，而到2026年，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值有望達(dá)到484億元。

現(xiàn)階段鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈還處于導(dǎo)入階段，電池材料和電解液工藝處于發(fā)展初期。因此，此次寧德時(shí)代鈉離子電池落地，意味著商業(yè)環(huán)境已經(jīng)開(kāi)始成熟，相關(guān)公司的估值可以逐步打開(kāi)。

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，目前，鈉電池上游技術(shù)還未定型，還有多種技術(shù)方向可選。而且，無(wú)論是傳統(tǒng)鋰電池廠商還是新興鋰電池廠商都在加大布局，新型電池廠商發(fā)展勁頭迅猛，產(chǎn)能鋪開(kāi)迅速。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局未定，沒(méi)有一家獨(dú)大，有很多機(jī)會(huì)。

配置上，財(cái)信證券推薦關(guān)注鈉離子電池環(huán)節(jié)布局領(lǐng)先的企業(yè)：寧德時(shí)代、鵬輝能源、孚能科技、傳藝科技、維科技術(shù)；鈉電正極材料：振華新材、容百科技、當(dāng)升科技、德創(chuàng)環(huán)保、美聯(lián)新材、七彩化學(xué)；鈉電負(fù)極材料：貝特瑞、杉杉股份、圣泉集團(tuán)、元力股份等。

相關(guān)概念股

鵬輝能源：中國(guó)較大的電池生產(chǎn)廠家之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為綠色高性能電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。

派能科技：公司第一代鈉離子電池產(chǎn)品已于2022年上半年初步達(dá)成了能量密度和循環(huán)壽命的關(guān)鍵技術(shù)目標(biāo)，現(xiàn)已順利進(jìn)入中試驗(yàn)證階段。

國(guó)軒高科：主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源汽車(chē)用動(dòng)力鋰離子電池(組)自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

欣旺達(dá)：主要從事鋰離子電池模組研發(fā)制造業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為鋰離子電池模組，目前正在開(kāi)發(fā)一種新型鈉離子電池。

振華新材：公司鈉電正極材料目前是第二代產(chǎn)品。

傳藝科技：公司布局主要包括正極、負(fù)極、電解液、電芯。

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