今日大盤情緒依舊高漲，盤中突破3300點，最終收3306.52點，漲0.49%。板塊里，去年以來光伏板塊在復蘇預期的連續發酵下迎來一波行情，在短暫突破3348點后大幅回撤。國內經濟正在恢復，光伏裝機需求的強現實仍然支撐著基本面，本周連續兩個交易日上漲反映了，當前硅料價格企穩，目前階段產業鏈博弈接近尾聲，打消了市場擔憂。等待2、3月份央企有序招標的同時，外圍市場也迎來利好，今年光伏整體裝機情況預計會偏樂觀。

（同花順，光伏概念指數）

價格企穩，下游開始招標

春節以來，硅料價格上演了一波“反攻”，飆漲至25萬元/噸附近，相比節前均價漲了近40%。雖然春節前夕價格止不住地狂跌，其中有一定的情緒帶崩，很多業內人士預期今年硅料價格不會超過20萬元/噸，節后走勢卻砰砰打臉。

【資料圖】

產業鏈博弈不光要考慮供給因素，階段性的庫存緊缺也會拉動原材料需求，節后下游硅片、電池等環節正在緩慢復工，備庫需求讓自己面對上游硅料龍頭企業時處于弱勢，最終硅料價格快速回補。此時提高價格，還有助于提升去年剩下的存貨價值，這樣年底的報表利潤會更好看一些。

受到硅料價格傳到影響，下游硅片和組件環節的成交價格也紛紛上漲。可以看出雖然降價趨勢明確，但產業鏈上游的企業依然有比較高的議價能力，只不過隨著產能大量釋放，這種定價權會逐漸減弱。

不過這種不平衡的局面絲毫沒有影響巨頭們擴產的計劃，今年紛紛加碼硅料、硅片項目，以鞏固市場份額。根據銀河證券統計，2022年底硅料產能已達120萬噸/年，2023年底產能或超240萬噸/年，已明顯超出全球需求量，預計硅料價格整體趨勢仍將緩慢下行，價格區間約150-200元/kg。

直到近期，隨著硅料企業開始對外出貨，市場缺貨程度得到了一定緩解。硅料價格也逐漸企穩，并且隨著2、3月份央企地面電站陸續招標，供應和出貨量都會加大，價格還是有一定回落的可能，也宣告了本輪產業鏈博弈的正式結束。

近期央企組件集采的消息也開始放出。20號中國電建公布了2023年度光伏組件集中采購項目入圍公示，預計采購總量為26GW。整個項目分成三個包件，25GW給了P型大尺寸電池，1GW給了N型電池，有許多布局N型電池的公司同時入圍了三個包件。值得一提的是，去年才宣布進軍組件環節的通威股份，這次也和組件巨頭們站在了一起。

通威做組件有顯著的成本端優勢，而N型電池未來會一步步蠶食P型的份額，及早地加強終端控制，逐步消化P型產能，導入N型，是關鍵一步。股票市場里，通威今天也終于“硬氣”了一回，漲幅接近5%。

（索比光伏網）

外圍利好落地，政策環境邊際改善

國外市場近期也有一些變化，基本偏利好出口組件的企業。

近期，印度政府決定將批準的型號和制造商名單(ALMM)期限放寬兩年實施。此前為了鼓勵印度本土光伏制造，印度的新能源和可再生能源部門列出了這份清單，目的就是為了給中國光伏組件進口設置非關稅壁壘。

從21年3月公布的第一批產品型號和組件制造商名單以來，最新兩批公布的名單中，都沒有中國企業。

那為什么現在又要放寬呢？

理由是，印度想要全面實現組件本土化的速度太慢了，以至于完全跟不上裝機需求。根據JMK Research的一份報告，去年1月至9月，印度新增太陽能裝機容量約11.2GW，預計到年底將增加至13.6GW。

2030年印度計劃實現280GW的光伏裝機容量，而目前只有60GW。目前最新的ALMM清單中的83家光伏組件制造商的總產能不過才21GW。印度電力部部長預計，如果全面實現本土化，將需要7年的時間。

想自己做但沒能力，印度去年四月份給中國組件進口加征了40%的關稅，給電池片加了25%，引起了一波搶出口的浪潮，之后對印度的出口額就開始大幅減少，去年一季度的組件出口量占了全年總量的91%。這部分的出口量就達到了8.1GW，占了印度市場接近60%的裝機量。

（InfoLink Consulting）

印度光伏市場長期還是一塊肥肉。21年隆基、晶科在印度組件市場分列前二，隆基還計劃在印度建造電池和組件工廠。去年年底印度貿易救濟總局終止了對中國、越南和泰國進口的光伏電池及組件進行反傾銷調查。這次清單延期反映了印度對華組件政策的邊際寬松，如果后續出口依舊乏力，印度人沒組件用，那么40%的關稅有可能還會再調整，有望給組件企業減輕政策壓力。

關鍵詞： 止跌企穩光伏近期都有哪些變化