2017年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，強(qiáng)化了兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)這類保險(xiǎn)的長期保障功能，落實(shí)保險(xiǎn)姓“保”的理念。

隨即，人身險(xiǎn)公司開始了調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的漫長之旅：大批保險(xiǎn)產(chǎn)品下架退出市場，保障型產(chǎn)品成為市場主流。一時(shí)間，轉(zhuǎn)型成為人身險(xiǎn)行業(yè)的主旋律。如今兩年多過去了。人身險(xiǎn)公司的“回保障、調(diào)結(jié)構(gòu)”也初現(xiàn)成效。銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部副主任賈飆曾表示，2017年，行業(yè)進(jìn)行了艱難的轉(zhuǎn)型;2019年，行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)開始向好的方向發(fā)展，轉(zhuǎn)型升級(jí)成效初步顯現(xiàn)。

相較于壽險(xiǎn)業(yè)的百花齊放，財(cái)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展一直以“老三家”馬首是瞻，馬太效應(yīng)較為明顯。但不同的是，相較于幾年前掘金車險(xiǎn)市場，2019年財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)紛紛將目光鎖定在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面開啟了新的競爭。

而隨著中國保險(xiǎn)市場近年保持強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，以及保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放進(jìn)程加快，外資巨頭紛紛行動(dòng)。

健康險(xiǎn)異軍突起

數(shù)據(jù)顯示，我國人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入從1982年的160萬元增加到2017年的3.2萬億元，以年均49%的增長速度發(fā)展，目前占全球市場份額的12%。2017年人身保險(xiǎn)為全社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障1118萬億元，城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)覆蓋了10.6億城鄉(xiāng)居民。

但是，高速增長的背后是行業(yè)粗放式發(fā)展，一些問題也逐步暴露出來：沖規(guī)模、大力發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品等偏離保險(xiǎn)本質(zhì)的行為和業(yè)務(wù)越來越多。為了讓保險(xiǎn)業(yè)回歸本源、滿足消費(fèi)者需求，2017年原保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，對(duì)短期、附加萬能險(xiǎn)險(xiǎn)種產(chǎn)品整頓規(guī)劃，引導(dǎo)各險(xiǎn)企產(chǎn)品設(shè)計(jì)趨向保障功能，給人身險(xiǎn)市場帶來了巨變。這也被業(yè)內(nèi)稱為“最嚴(yán)監(jiān)管規(guī)定”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在監(jiān)管規(guī)定的推動(dòng)下，人身險(xiǎn)公司紛紛開啟轉(zhuǎn)型之路，從渠道結(jié)構(gòu)、保費(fèi)結(jié)構(gòu)、代理人結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等多方面進(jìn)行調(diào)整。“人身保險(xiǎn)業(yè)要將服從服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展作為行業(yè)今后較長一個(gè)時(shí)期發(fā)展的方向，推動(dòng)一場由內(nèi)而外的全面轉(zhuǎn)型。”

在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型推動(dòng)下，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展增速放緩。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入26260.87億元，同比增長0.85%，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入20722.86億元，同比下降3.41%。有業(yè)內(nèi)人士人認(rèn)為，壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛是必然的，但在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型后，行業(yè)將往更高質(zhì)量方向發(fā)展。

2019年，人身險(xiǎn)公司開始回暖。去年，人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入30995億元，同比增長超過10%。

中誠信國際分析稱，受業(yè)務(wù)規(guī)范持續(xù)升級(jí)細(xì)化的影響，人身險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速經(jīng)歷了前兩年的大起大落后逐步企穩(wěn)回升，行業(yè)整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整優(yōu)化，保障型業(yè)務(wù)和期交業(yè)務(wù)占比提升，渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化。隨著社保改革推進(jìn)和大眾保險(xiǎn)意識(shí)提升，預(yù)計(jì)人身險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模有望持續(xù)增長。

值得一提的是，在人身險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型的同時(shí)，以保障為主要內(nèi)容的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中快速崛起。

回顧健康險(xiǎn)近年的發(fā)展，2013年健康險(xiǎn)保費(fèi)首次突破千億元，但當(dāng)時(shí)，健康險(xiǎn)在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的占比還在10%左右，當(dāng)年壽險(xiǎn)類業(yè)務(wù)占比在85%以上、意外險(xiǎn)占比超4%。此后，隨著健康險(xiǎn)加快發(fā)展，健康險(xiǎn)占比幾乎每年提升2個(gè)百分點(diǎn)，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在不斷變化。

數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國人身險(xiǎn)2.7萬億元的保費(fèi)收入中，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入為5448億元，增速達(dá)24%，在各險(xiǎn)種中增速最高，業(yè)務(wù)占比為20%;2019年，中國人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入30995.28億元，同比增長13.76%。其中，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入7065.98億元，增長29.70%，在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的占比為22.80%。

進(jìn)入2020年依舊如此。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入23064億元，同比增長5.5%。其中健康險(xiǎn)3927億元，同比增長20.3%。

非車業(yè)務(wù)競爭激烈

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一直以來，財(cái)險(xiǎn)業(yè)都存在“二八定律”，即20%的公司掌握行業(yè)80%的利潤，除了老三家和百億公司以外，其他公司很難做到承保端盈利。

在此背景下中，競爭最為激烈的就是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，作為行業(yè)巨頭，老三家穩(wěn)穩(wěn)地占據(jù)著車險(xiǎn)市場的大頭，中小型險(xiǎn)企很難分得一杯羹。

據(jù)《券商中國》報(bào)道，已經(jīng)披露年報(bào)的74家財(cái)險(xiǎn)公司中，有49家的綜合成本率都超過了100%，也就是說，行業(yè)超過半數(shù)的財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入沒能包住支出，在承保業(yè)務(wù)上是虧錢的。

25家擁有承保利潤的財(cái)險(xiǎn)公司中，涵蓋人保、平安、太保等超大型財(cái)險(xiǎn)公司，兩家農(nóng)業(yè)險(xiǎn)公司、兩家自保公司以及11家外資保險(xiǎn)公司。這顯示，大型財(cái)險(xiǎn)公司在成本控制上優(yōu)于絕大多數(shù)中小型險(xiǎn)企;其次，在同等規(guī)模的財(cái)險(xiǎn)公司中，外資財(cái)險(xiǎn)的經(jīng)營質(zhì)量更好。此外，農(nóng)業(yè)險(xiǎn)公司和自保公司擁有較好的承保利潤率。

中證鵬元評(píng)級(jí)分析稱，龍頭財(cái)險(xiǎn)公司依托對(duì)銷售網(wǎng)絡(luò)的控制力、較強(qiáng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)能力，通過發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)、加強(qiáng)內(nèi)部成本管控等方式，仍能夠保持承保端實(shí)現(xiàn)盈利;而部分中小型財(cái)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)保費(fèi)定價(jià)下降的情況下，費(fèi)用率高企且隨著承保標(biāo)準(zhǔn)放松賠付率持續(xù)攀升，承保端虧損擴(kuò)大，未來或?qū)⒅鸩酵顺鲕囯U(xiǎn)市場;對(duì)于中小型財(cái)險(xiǎn)公司，避開大型公司的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行差異化深耕成為實(shí)現(xiàn)承保盈利的重要途徑，不同財(cái)險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的經(jīng)營業(yè)績?nèi)詫⒊掷m(xù)分化。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入合計(jì)達(dá)1.30萬億元，同比增長10.72%。其中，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的保證保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入844億元、840億元、753億元和672億元，同比增速分別達(dá)30.80%、47.68%、27.51%和17.43%。

相比之下，作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的第一大險(xiǎn)種，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入8188億元，同比增速僅為4.52%，增速不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也不及財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體水平，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因跟汽車市場和監(jiān)管的變化有關(guān)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《汽車工業(yè)藍(lán)皮書：中國汽車工業(yè)發(fā)展報(bào)告(2020)》顯示，2019年汽車行業(yè)銷量進(jìn)一步深度下滑，全年累計(jì)銷售汽車2576.9萬輛，較上年減少231.2萬輛，同比下降8.2%，降幅比上年擴(kuò)大5.4個(gè)百分點(diǎn)，比2017年的最高峰(2888萬輛)凈減311.1萬輛。

與此同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)還在不斷加大對(duì)車險(xiǎn)市場的監(jiān)管力度。比如，加強(qiáng)渠道管理、明確銀保監(jiān)分局對(duì)車險(xiǎn)違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施等。業(yè)內(nèi)人士也表示，車險(xiǎn)的發(fā)展的確遇到了天花板，目前到了競爭非常激烈的程度，行業(yè)也開始積極尋求新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)——非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展。于是，才有了2019年非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)高增的事實(shí)。

從《券商中國》所統(tǒng)計(jì)的險(xiǎn)企2019年數(shù)據(jù)看，車險(xiǎn)方面，20%的險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑，30%險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速超10%;非車險(xiǎn)方面，有2/3險(xiǎn)企農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長，超3/4險(xiǎn)企責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)正增長，超半數(shù)險(xiǎn)企信用保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入正增長。

多家險(xiǎn)企也將非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)。以渤海財(cái)險(xiǎn)為例，其在2019年將“推進(jìn)車險(xiǎn)有質(zhì)量增長”“加快推進(jìn)非車險(xiǎn)專業(yè)化特色化發(fā)展”等作為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)工作。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，我國企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在所有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中占比仍然較低，發(fā)展空間較大，在政策扶持下非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長動(dòng)能依然強(qiáng)勁。

外資發(fā)展?jié)摿捎^

繼2019年7月，中國國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)推出了11條金融業(yè)對(duì)外開放措施，以進(jìn)一步放寬金融業(yè)的外資投資比例限制之后，中國金融業(yè)對(duì)外開放已經(jīng)正式進(jìn)入了“快車道”。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，2020年起對(duì)合資壽險(xiǎn)公司外資股比全面放開，勢(shì)必加速外資對(duì)中國壽險(xiǎn)市場的布局。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2011~2018年，外資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的市場占比由4%增長至8%，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司的市場占比約在1%~2%。在業(yè)內(nèi)人士看來，中國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放市場潛力巨大，尤其是外資壽險(xiǎn)公司近年來保費(fèi)增速和市場份額逐步提升，頭部盈利效應(yīng)顯著，在全面放開壽險(xiǎn)外資持股比例下，未來發(fā)展?jié)摿捎^。

隨著保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放進(jìn)程加快，外資巨頭紛紛行動(dòng)。2019年11月，安聯(lián)(中國)保險(xiǎn)控股有限公司開業(yè)獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，成為在中國首家批準(zhǔn)開業(yè)的外資獨(dú)資保險(xiǎn)控股公司。2019年末，法國安盛集團(tuán)全資控股安盛天平，中國最大的外資獨(dú)資財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)運(yùn)而生。

對(duì)于外資加碼中國保險(xiǎn)業(yè)布局，一位大型險(xiǎn)企高管在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為只有在充分競爭開放的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)的市場競爭力才會(huì)得到提升。外資能夠給行業(yè)帶來更多的先進(jìn)理念，以更長遠(yuǎn)的考慮布局影響中國市場，這必然會(huì)對(duì)中國保險(xiǎn)市場產(chǎn)生正面影響。”

2019年12月，銀保監(jiān)會(huì)明確自2020年1月1日起正式取消經(jīng)營人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合資保險(xiǎn)公司的外資比例限制，合資壽險(xiǎn)公司的外資比例可達(dá)100%。在業(yè)內(nèi)看來，這也是此輪保險(xiǎn)業(yè)加速對(duì)外開放舉措中最為重磅的一項(xiàng)。

今年6月19日，友邦“分改子”取得銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)，成為首家外資獨(dú)家壽險(xiǎn)公司。市場普遍認(rèn)為，友邦擁有優(yōu)質(zhì)的代理人和海外運(yùn)營多年的壽險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，其持股比例和業(yè)務(wù)范圍的全面放開或?qū)?duì)上市險(xiǎn)企新業(yè)務(wù)和客群產(chǎn)生一定沖擊。

對(duì)于尚未進(jìn)入中國市場的外資而言，謀求收購一塊保險(xiǎn)牌照也充滿機(jī)會(huì)。《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》取消對(duì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立前需開設(shè)2年代表處的要求、取消30年經(jīng)營年限要求。安永報(bào)告指出，這對(duì)于未來引入年輕有活力的外資保險(xiǎn)公司具有實(shí)質(zhì)性意義。隨著外資保險(xiǎn)公司不斷加入中國保險(xiǎn)市場或深耕中國保險(xiǎn)市場，在未來三到五年甚至更長期間，外資保險(xiǎn)公司在中國保險(xiǎn)市場的份額將會(huì)呈現(xiàn)增長趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)業(yè) 人身險(xiǎn) 健康險(xiǎn)