6月15日，中國(guó)人民銀行杭州中心支行發(fā)布公告稱(chēng)，按照《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)規(guī)定，對(duì)螞蟻信用評(píng)估有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“螞蟻評(píng)估”)完成備案辦理。公開(kāi)信息顯示，螞蟻評(píng)估于今年3月24日成立，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，是螞蟻集團(tuán)的全資子公司。

信用評(píng)級(jí)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施，具有揭示債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)、幫助債權(quán)人決策的功能。浙江大學(xué)光華法學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院副院長(zhǎng)李有星告訴《金融時(shí)報(bào)》記者：“企業(yè)信用評(píng)級(jí)是企業(yè)發(fā)行債券的‘敲門(mén)磚’，能夠使企業(yè)以合理的成本獲得直接融資。尤其在解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題上，企業(yè)信用評(píng)級(jí)作用很大。”對(duì)此，中商智庫(kù)首席研究員李建軍也談到，建立國(guó)家認(rèn)可的信用評(píng)價(jià)體系和評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，本質(zhì)上是為中小企業(yè)進(jìn)行信用背書(shū)和提供增信服務(wù)，有利于構(gòu)建比較完整的中國(guó)企業(yè)信用體系，從而便利中小企業(yè)融資。

近期，央行發(fā)布信息顯示，根據(jù)國(guó)務(wù)院金融委統(tǒng)一部署，央行將推出11條金融改革措施，其中就有“推動(dòng)信用評(píng)級(jí)行業(yè)進(jìn)一步對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，允許符合條件的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和民營(yíng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在我國(guó)開(kāi)展債券信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)”的表述。此前，標(biāo)準(zhǔn)普爾及惠譽(yù)兩家國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)先后獲準(zhǔn)入華開(kāi)展業(yè)務(wù)。至此，在《辦法》發(fā)布后，已有包括螞蟻評(píng)估在內(nèi)的四家機(jī)構(gòu)完成備案。螞蟻評(píng)估作為一家民營(yíng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)完成備案，也與這一趨勢(shì)相契合。

我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，取得長(zhǎng)足進(jìn)步，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)規(guī)模不斷壯大，評(píng)級(jí)技術(shù)不斷發(fā)展，評(píng)級(jí)結(jié)果更加趨于合理，社會(huì)認(rèn)可度逐步提高，對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

但同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一、市場(chǎng)透明度不足、評(píng)級(jí)虛高等問(wèn)題也影響了國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展，尤其是與國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相比差距較大。2018年8月，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司因存在典型評(píng)級(jí)違規(guī)行為，包括要求受評(píng)企業(yè)提供高價(jià)咨詢(xún)服務(wù)，受到證監(jiān)會(huì)和央行下屬的交易商協(xié)會(huì)聯(lián)合處罰，被勒令整頓一年，成為國(guó)內(nèi)債市首個(gè)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合執(zhí)法的案例，也是首家被監(jiān)管處罰的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

2019年11月26日，人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《辦法》，明確了行業(yè)規(guī)范發(fā)展的政策導(dǎo)向，建立健全統(tǒng)一監(jiān)管的制度框架。同時(shí)，《辦法》與國(guó)際評(píng)級(jí)監(jiān)管準(zhǔn)則在加強(qiáng)外部監(jiān)管、提高市場(chǎng)透明度、促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)、強(qiáng)化責(zé)任追究等方面相銜接。

值得關(guān)注的是，《辦法》明確規(guī)定，監(jiān)管主體包括信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門(mén)和業(yè)務(wù)管理部門(mén)，中國(guó)人民銀行是信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門(mén);設(shè)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更事項(xiàng)等，均應(yīng)向所在地的信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門(mén)省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)辦理備案。《辦法》規(guī)定，在此辦法實(shí)施前已經(jīng)開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也要向備案機(jī)構(gòu)辦理備案。

在業(yè)內(nèi)專(zhuān)家看來(lái)，《辦法》的出臺(tái)能夠促進(jìn)發(fā)揮信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)揭示和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面的作用，有助于改善企業(yè)融資環(huán)境，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，也有助于彌補(bǔ)監(jiān)管短板，推動(dòng)我國(guó)評(píng)級(jí)行業(yè)在新的歷史時(shí)期規(guī)范發(fā)展，邁上新臺(tái)階。此外，還有助于構(gòu)建公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)信用評(píng)級(jí)業(yè)高水平對(duì)外開(kāi)放。北京大學(xué)中國(guó)信用研究中心主任章政也表示，信用評(píng)級(jí)備案開(kāi)啟了全信息條件下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的新探索，對(duì)于提高評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性和針對(duì)性、擴(kuò)大市場(chǎng)交易規(guī)模、改善供給側(cè)質(zhì)量具有重要意義。

總體來(lái)看，當(dāng)前信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正從兩個(gè)方向切入發(fā)展，一是積極引入國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，二是加強(qiáng)備案管理。人民銀行、發(fā)展改革委等部門(mén)有關(guān)負(fù)責(zé)人此前也表示，將促進(jìn)評(píng)級(jí)市場(chǎng)資源整合，形成具有一定國(guó)際影響力的國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用。同時(shí)，加強(qiáng)國(guó)際評(píng)級(jí)監(jiān)管合作，建立跨境評(píng)級(jí)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

據(jù)螞蟻評(píng)估總經(jīng)理周衛(wèi)林介紹，在完成備案后，螞蟻評(píng)估將在現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)監(jiān)管框架下，從信貸市場(chǎng)起步，以中小微企業(yè)為服務(wù)重點(diǎn)，促進(jìn)評(píng)級(jí)結(jié)果在信貸市場(chǎng)的應(yīng)用，進(jìn)而探索中小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新，推動(dòng)中小微企業(yè)直接融資，擴(kuò)大中小微企業(yè)融資渠道，降低中小微企業(yè)融資成本。同時(shí)，螞蟻評(píng)估作為一個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)，將秉持開(kāi)放、合作的心態(tài)，廣泛對(duì)接各方資源，積極拓展評(píng)級(jí)應(yīng)用，助力信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 螞蟻評(píng)估 信用評(píng)級(jí)行業(yè)