雙重外部壓力下的存儲產業

原本走在上行周期的存儲產業面對突如其來的疫情和國際環境影響，不可避免地迎來了新的挑戰。

支撐存儲產業的一個主要市場——手機，并未能夠如愿快速復蘇;服務器市場反倒隨著在線需求各類場景的爆發率先涌現。

近日，慧榮科技總經理茍嘉章向21世紀經濟報道記者表示，原本產業界預測今年會是存儲產業飛速增長的一年，但疫情造成了延遲。目前來看，第二季度會不可避免地出現下滑，產業界會更期待第三季度之后，細分市場的復蘇情形，預計下半年市場會相對平穩，當然也許會有小幅下滑。

不過具體需求本身也存在周期性，在今年接下來的時間，供需關系的進一步調整和后疫情時代的常態化應對，會是存儲產業需要持續面對的話題。

集邦咨詢則認為，美國政府近日的舉措對存儲產業短期內不會帶來明顯影響，后續考慮到會隨著手機存儲器庫存的逐漸消耗，中長期影響尚有待觀察。

疫情考驗存儲業下半年

在去年底做預測時，存儲產業鏈廠商們面前的市場原本是一路向好的“大周期”區間，直到新冠疫情突然暴發并逐步蔓延全球。

因此從疫情的遞延影響來看，實際上第一季度并未見到存儲業廠商業績受到太大沖擊。中國臺灣存儲主控廠慧榮科技(NasdaqGS： SIMO)一季報顯示，期內營收1.33萬美元，同比大漲49%，毛利率48.2%。

同為存儲主控廠的群聯電子(PHISON; TWSE：8299)甚至出現多個“新高”表述，期內合并營收為新臺幣128.66億元，創下歷史單季次高，同比漲38%，整體毛利率在工控嵌入式等高階產品占營收比率逐漸提升下，達到歷史次高的30.04%，稅后凈利也刷新歷史新高。

此后全球市場陸續開啟封鎖舉措，才真正在第二季度對存儲產業帶來實質性影響。承載了存儲產業主要需求之一的智能手機市場，就直觀呈現出較大下滑。據Canalys統計，今年第一季度全球智能機市場出貨下滑了13%，中國智能機市場出貨則下滑了18%，后續都相應會波及對存儲器的需求。

不過事有此消彼長，封閉期間在線應用場景流量激增，相應帶來服務器場景的存儲需求爆發。

茍嘉章告訴21世紀經濟報道記者，目前可以比較確切的是，數據中心需求一直到7月仍然會很強勁，但是否能夠持續整個第三季度，也說不準。

“但我想，下半年數據中心需求會放緩。因為對數據中心的需求也存在周期性，大約是放緩兩年、強勁一年的時間。”他續稱，整體下半年的表現要看全球智能手機和筆記本電腦、平板這些主要消費市場的需求是否強勁，“手機將扮演一個很重要的角色。”

他進一步指出，實際上對存儲的常態性需求會存在，但能夠為存儲業帶來較大幅度變化的需求，整體會是周期性的。“所以第三季度數據中心需求的放緩會在什么時候發生，智能機需求能否如期恢復后勁，這決定了NAND Flash在三季度的價格表現。但目前預測，第三季度會維持平穩，也可能存在小幅下滑，第四季度就不好說了。”

茍嘉章坦言，在今年第一季度，慧榮科技在中國大陸市場業績的確受到了一定影響，不過好在僅比原先的預測下滑了10%。

“疫情發展主要是影響到零售渠道。”他續稱，目前已經看到從第二季度開始，歐美國家的渠道需求放緩，這種影響可能會延續到第三季度。“我想等第二季度各家財報公布的時候可以看到，這會是一個相當大的Gap(差距)。”

業內普遍認為，從最先恢復的中國市場來看，4月份手機消費需求已經出現較大反彈，但5月份的數據是否依然可持續，會是一個重要的觀察標準，由此可推演到全球的復蘇邏輯。

在疫情之外，近期還出現國際宏觀環境帶來的新變量，這對存儲產業的健康發展影響多大也會是半導體產業觀察的一個風向。

對此，集邦咨詢指出，目前所有存儲器原廠生產的存儲器產品和其他相關解決方案的產品設計并未針對華為及其相關公司特別研發，因此對華為等公司的出貨不受此次禁令的限制。至于美國的存儲器供貨商美光和英特爾，也因為先前已取得特殊出貨許可，因此仍可照常對華為出貨。

不過值得注意的是，美國政府對于華為或整體中國品牌的規范力道會持續增強，因此后續對存儲器的供給或需求面沖擊還需持續觀察評估。

茍嘉章則表示，其實全球半導體是一個大生態鏈，各個市場之間彼此需要，可以互相幫助、共同成長。“我們也相信大部分企業都是做覆蓋全球的事業，我們對中國大陸客戶以及我們跟華為之間的關系，這些都是不會改變的。”

5G時代積極準備

在新冠疫情和中美貿易摩擦雙重環境影響之下，短期內顯性的是會對存儲產業鏈公司的收入來源帶來比重調整。

茍嘉章向21世紀經濟報道記者表示，“我們可能在不同時間，公司營收比重會有不同，但公司整體開發進度、人才布局沒有改變。”

具體來說，疫情對PC、智能手機的OEM(代工)需求方面影響穩定，雖然汽車工業會受到影響，但在一些特殊性汽車工業應用中，需求甚至很強勁。這會是支撐整體經濟基本面，也是支撐存儲業能夠持續成長的原動力。

據介紹，目前慧榮科技面向OEM(代工)領域的比重已經大于渠道，“所以我們整體不會隨著終端市場(需求臨時性)的改變，來改變我們控制器的發展，而是看得稍微長期一點。另外作為全球(存儲)控制器主要廠商，我們必須要保持技術的持續性開發。”

他表示，目前慧榮在面向手機高端內存需求的UFS 2.1制式存儲控制器已經大量出貨，UFS 3.1也開始少量出貨給全球大廠在做測試。公司規劃，將在2022年進入7納米工藝技術，這需要投資大量的人力進行IP開發和架構調整。

其實在疫情期間，存儲業的主要廠商都在持續研發，近期長江存儲就宣布用三年時間，實現了從32層到128層堆疊工藝的跨越，長鑫存儲已經有19納米的DDR4產品小量問世。

“我們看到存儲產業的未來競爭依然激烈，市場需求還相當強大。所以我們非常看好今年下半年，雖然手機的市場不明確、數據中心下半年需求也仍不明確，但長期是非常看好的。”茍嘉章總結道。

在未來巨大的市場之下，存儲業更應看重的是如何快速開發、減少犯錯，并與生態鏈上的企業共同成長。

慧榮科技就在原有優勢業務的基礎上，加速開拓企業級需求市場。茍嘉章指出，相信公司在今年下半年以及明年，在企業級存儲控制芯片出貨量會有成倍數地成長。“我想遠程辦公、居家教育等，這些需求在未來可能會成為常態。希望我們能夠在疫情過后，面向各家企業的5G、AI的整個布局能有更多的支援。”

關鍵詞： 存儲產業