最近一段時間，瑞幸咖啡財務造假事件震驚中外，至今余震未消。
而在日前，南通一家村鎮銀行的財務報表，也被監管認定為蓄意隱瞞重要事實。
江蘇金融觀察梳理發現，這家村鎮銀行的糊涂賬本遠比想象中要厚得多，甚至在關鍵數據環節，跟母公司昆山農商行的招股書“掐起架來”。
壞賬遠超同期凈利潤
4月3日，南通銀保監分局披露今年第二批處罰信息。其中，來自通州的華商村鎮銀行(下稱“華商銀行”)，因“提供隱瞞重要事實的報表、報告”，被罰款25萬元。
該行相關負責人也因對此事負有管理責任，被罰款5萬元。
所謂“隱瞞重要事實”的報表、報告，通常是指在財務會計報告的內容中偽造、虛構一些實際不存在的情況。如把虧損表述為盈利，把盈利表述為虧損;對重大債權、債務不報告;故意遺漏有關重要事項或者對大筆資金的走向不作說明等等，從而嚴重損害股東或者其他人的利益。
從江蘇轄內歷年的銀監處罰記錄來看，少有此類表述。此前唯一一次類似案例，是在去年11月，南通另外一家村鎮銀行提供虛假統計報告，以隱瞞貸款真實風險狀況。
那么，華商銀行此次弄虛作假，是不是也有同樣的意圖?從該行最近幾年卷入的借款合同糾紛來看，這種可能性不小。
江蘇金融觀察根據天眼查數據進一步統計，自2015年7月以來，華商銀行至少發生33起貸款逾期事件，逾期金額從數萬元至數百萬元不等，合計達到3768.81萬元。
截至目前，只有合計178.49萬元的兩筆貸款經法院順利執行完畢。其余逾期貸款，要么因當事人名下無其他財產可供執行，要么因當事人的資產被輪候凍結等緣由，暫時無法執行。
也就是說，自上述時點以來，華商銀行至少產生了3590.32萬元的壞賬。
由于缺少相關數據，尚不清楚華商銀行對這些壞賬進行怎樣的處理。不過根據昆山農商行招股書披露的數據(華商銀行為昆山農商行控股子公司)，截至2018年底，華商銀行的凈資產只有0.96億元，2016年至2018年的凈利潤合計1667.94萬元。很明顯，上述壞賬對銀行生存都構成了挑戰。
天量壞賬是怎樣煉成的
一家凈資產不足億元的村鎮銀行，能在短短數年內產生如此之多的壞賬，毫無疑問，信審、風控環節出現了大問題。這一點，可以通過裁判文書記錄的案情管窺一斑。
比如，某份民事判決書(<2019>蘇0612民初8664號)顯示：
2014年12月4日，一家名為南通圣多寶紡織品有限公司(以下簡稱“圣多寶公司”)向華商銀行借款600萬元。
2015年12月2日，借款到期后，圣多寶公司未能按約還款。2015年12月22日，該公司再次向華商銀行借款600萬元，以借舊還新。
此后，圣多寶公司多次以同樣手法，將600萬元貸款進行展期。
到了2019年6月，圣多寶公司連正常的月息都無法支付，華商銀行這才警覺，過了幾個月向法院起訴。
而天眼查顯示，自2016年10月13日起，南通圣多寶紡織品有限公司就相繼被南通市崇川區人民法院、通州區人民法院等列入“老賴”名單。
最近幾年的借款合同糾紛顯示，除了圣多寶公司以外，華商銀行還先后向南通宇騰鞋業有限公司、南通百中紡織有限公司、江蘇大茂紡織科技有限公司等“老賴”發放過貸款，金額均為數百萬元。
此外，對擔保貸款的過分依賴，是華商銀行另外一個硬傷。
比如前述的圣多寶公司，就與南通宇騰鞋業有限公司聯袂出現在多起借款合同糾紛中，或互相擔保，或共同為其他公司擔保。
很難說兩家公司是不是關聯企業，不過如果一家公司不能按時償還貸款，就會形成多筆貸款同時出問題，貸款風險成倍放大，從而給銀行帶來極大的信貸風險。
貸款集中度過高，也是產生壞賬的重要原因。
2017年，華商銀行就曾因“未遵守同一借款人貸款比例規定”，遭到原南通銀監分局罰款20萬元。
根據《村鎮銀行管理暫行規定》，村鎮銀行對同一借款人的貸款余額不得超過資本金的5%。
華商銀行的注冊資本為1億元，也即對同一借款人的最高貸款為500萬元。向圣多寶公司放貸600萬元，顯然是超出規定了。
另據昆山農商行招股書自述，華商銀行遭受上述處罰，事由是向南通綜藝新材料有限公司(華商銀行股東)發放貸款余額超過資本凈額的10%。
與母公司招股書數據“打架”
華商銀行成立于2009年7月3日。剛開始的幾年，銀行經營還算正常——至少年報發布的時間中規中矩。
不過自2017年起，該行或下屬機構接連被列入經營異常名錄，原因是未按規定提交年度報告信息。
在其官網上，唯一一份披露的年報，是2017年年報，發布日期是2018年9月28日。
與上市銀行的年報相比，這份年報披露的信息非常簡單，但經營情況相當出色：
其中，華商銀行2017年的營收達到4694萬元，比上一年增加1053萬元，也就是說2016年的營收為3641萬元。
不過根據其母公司昆山農商行此前發布的招股說明書，上述數據出入相當大：
與華商銀行官網披露的數據相比，2017年營收減少了1464萬元，2016年則少了1097萬元。
兩個版本，到底誰的數據更靠譜?觀察君4月10日先后致電華商銀行和昆山農商行求證。
華商銀行相關人員表示，經營數據不是該部門負責的，同時也不方便提供財務部門的聯系方式。
昆山農商行相關負責人對此則表示，華商銀行的營收數據是非審計口徑，并沒有剔除相關的手續費收入;而昆山農商行在招股書中的相應數據經過審計，以此為準。
觀察君就此隨后向財會專業人士咨詢得知，如果母公司和子公司發生關聯交易，那么合并報表時，子公司的營收數據可能會和母公司的數據出入較大;如果沒有發生關聯交易，則數據真實性值得商榷。
昆山農商行招股書顯示，自2015年以來，該行僅和震雄銅業集團有限公司、天合建設集團有限公司、江蘇瑞利恒建筑配套服務有限公司這三家公司發生過關聯交易。
目前，昆山農商行仍在IPO排隊序列中。
根據《證券法(2014修正)》第十三條第(三)項規定，公司公開發行新股，需最近三年財務會計文件無虛假記載。
此外，第五十條第(四)項規定，股份有限公司申請股票上市，需最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。
根據上述條款，此次華商銀行因虛假報表遭受處罰，或許會讓昆山農商行的IPO之旅多了幾許變數。
