近期，受海外疫情快速擴散影響，全球股市陷入震蕩模式，尤其是3月份以來，歐美市場及亞太市場均暴跌，美股短期內(nèi)4次熔斷。數(shù)據(jù)顯示，美國道瓊斯指數(shù)一季度累計下跌23.20%，德國、法國、英國、日本及韓國主要股指同期跌幅也均超過20%。
海外市場的暴跌也使得QDII基金凈值遭遇較大回撤，Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度QDII基金平均收益率僅有-13.29%。剔除今年內(nèi)新成立產(chǎn)品后，近期能夠取得可比業(yè)績的QDII基金共有250只(各類份額分開計算)，但一季度僅有22只基金取得正收益，且其中20只基金的漲幅低于8%。
一季度QDII基金漲幅榜冠軍被上投摩根中國生物醫(yī)藥(001984)奪得，該基金漲幅為23.30%。值得注意的是，該基金能在全球股市大跌中保持較高的季度收益率，很可能是因為其將資產(chǎn)更多的配置在A股的熱門醫(yī)藥股。該基金的四季報顯示，其前十大重倉股分別為藥明生物、邁瑞醫(yī)療、藥明康德、健友股份、凱萊英、愛康醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥、春立醫(yī)療、康希諾生物、中國生物制藥。
在疫情影響下，呼吸機等醫(yī)療器械及醫(yī)用口罩等防疫用品成為當下緊缺物資，而相關(guān)醫(yī)藥股也在一季度迎來大漲。按照上投摩根中國生物醫(yī)藥在四季報中的描述“展望未來，我們?nèi)匀徽J為醫(yī)藥行業(yè)在供給側(cè)改革、研發(fā)商業(yè)化、消費滲透的過程中孕育著結(jié)構(gòu)性機會。我們看好細分領(lǐng)域占有更大市場份額、并能持續(xù)不斷地推陳出新帶來中長期投資價值的行業(yè)龍頭。”該基金在今年一季度大概率仍重倉持有醫(yī)藥股，因此其業(yè)績表現(xiàn)明顯優(yōu)于其他QDII基金。
富國藍籌精選(007455)則以15.78%的漲幅成為一季度 QDII基金漲幅榜亞軍，該基金雖名稱中含有“藍籌”二字，但縱觀其去年四季度的前十大重倉股，藍籌股占比并不多，反而有不少互聯(lián)網(wǎng)、半導體、醫(yī)藥等成長行業(yè)個股，雖然科技板塊一季度后期回調(diào)較大，但受益于前期的上漲，整體來看科技類基金一季度凈值表現(xiàn)仍不錯。
中國經(jīng)濟網(wǎng)記者注意到，在22只一季度上漲的QDII基金中，匯添富基金公司上榜的產(chǎn)品最多，共有6只，匯添富全球消費人民幣A、匯添富全球消費人民幣C、匯添富黃金及貴金屬、匯添富全球消費美元現(xiàn)匯這4只基金的漲幅均超過6%。此外，華夏移動互聯(lián)人民幣、南方香港成長、工銀瑞信全球美元債A人民幣等也取得正收益。
整體來看，一季度虧損的QDII基金占比超過九成，其中，134只基金跌幅超過10%，占比超過一半;49只基金跌幅超過20%，占比約兩成。隨著沙特發(fā)動石油價格戰(zhàn)并大幅增加出口，國際油價一度跌至谷底，一季度NYMEX原油、ICE布油等跌幅均超過60%，在原油暴跌背景下，一季度有15只大宗商品及原油主題基金跌幅超過40%，最高跌幅接近60%。
此外，在海外股市暴跌的情況下，黃金等避險資產(chǎn)的表現(xiàn)也并不突出，究其原因，受美元流動性緊張蔓延影響，投資者持有現(xiàn)金的意愿似乎更為強烈。因此，一季度黃金主題基金的表現(xiàn)也相對一般。
值得關(guān)注的是，雖然QDII基金一季度整體呈現(xiàn)出暴跌態(tài)勢，但普跌之下投資者卻表現(xiàn)出強烈的“抄底”意愿，在資金瘋狂涌入下，部分QDII基金受到外匯額度限制而實施暫停申購或限購。數(shù)據(jù)顯示，僅3月以來就有超過50只QDII基金宣布暫停申購或者限購。
而在眾多品種的QDII基金中，一季度跌幅最大的原油主題產(chǎn)品也成為投資者“抄底”的重點關(guān)注對象，據(jù)悉，目前所有原油類QDII基金均已暫停申購。其中，與國際油價掛鉤緊密的南方原油、嘉實原油、易方達原油三款QDII先后在3月中旬暫停申購。
在投資者高漲的“抄底”熱情刺激下，部分QDII額度尚且充足的基金公司迅速推出了新品。Wind數(shù)據(jù)顯示，近期有4只QDII基金在售。不過，也有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然近期海外市場暴跌為投資者提供了抄底時機，但仍需注意規(guī)避短期價格波動的風險。
濟安金信基金評價中心研究員程穎表示，對于在現(xiàn)階段想要進行全球資產(chǎn)配置的普通投資者，要注意以下三點：一是要具備相應的風險承受能力;第二是要在個人的認知和能力范圍內(nèi)，對標的有一定的了解;第三是通過場內(nèi)基金投資QDII基金時需要注意溢價風險。
(記者 李榮 康博)
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