日前，國內生鮮新零售企業(yè)樂活有限公司(LOHA CO. LTD，以下簡稱樂活)更新了向美國證券交易委員會(SEC)遞交的F1招股書，股票代碼為LOHA。
根據最新版的納斯達克IPO文件，樂活此次計劃出售4285715新股，發(fā)行定價區(qū)間為5~7美元，擬募集3000萬美元。老虎證券、華盛資本、Maxim Group LLC和質數資本為樂活IPO聯合承銷商。
樂活早在2019年12月便向SEC遞交了招股書。《每日經濟新聞》記者注意到，就在2019年上半年公司沖刺美股IPO的同時，樂活包括董秘、財務總監(jiān)在內的多名高管卻接連離職。
值得注意的是，在招股書中，樂活明確提及公司對海外供應商的依賴。2020年4月2日，記者多次致電樂活在招股書上的聯系方式，但均未能接通。
2019財年凈利潤同比持平
招股書稱，此次樂活IPO募資的約20%(454萬美元)將用于增強和擴大公司業(yè)務，約45%(1022萬美元)將用于公司的產品、品牌營銷和推廣，剩下約35%(795萬美元)作一般公司用途。
成立于2013年的樂活是中國最早進入生鮮新零售領域的公司之一，創(chuàng)始人張延悅于1998年將流行于歐美的“LOHAS”(健康可持續(xù)的生活方式)理念引入國內。公司總部位于廣東省深圳市南山區(qū)。
其實，在樂活謀求赴美上市之前，已于2016年8月19日在新三板成功掛牌，2017年5月30日進入新三板創(chuàng)新層，2018年7月19日在公司召開第二屆董事會第十二次會議后終止掛牌。
根據招股書數據，樂活2019財年(截至2019年9月30日)實現營業(yè)收入1.0543億美元，同比增幅為23.76%。其中，銷售額的增長主要是由于中國新鮮和天然產品市場需求的快速增長。凈利潤方面，2019財年公司的凈利潤為869萬美元，與2018財年的878萬美元基本持平。考慮到2019年公司需為上市支付的額外費用，其在一定程度上影響了公司利潤增長的表現。此外，更新后的招股書顯示樂活2019財年毛利潤同比增加了12.46%，銷售費用同比下降9.81%。
一位不愿具名的覆蓋生鮮行業(yè)的某券商分析師在接受《每日經濟新聞》記者的采訪時表示：“未來中國生鮮行業(yè)還是會有不錯的增長，這個行業(yè)規(guī)模很大。總體來說，生鮮領域的商超和電商會超過傳統(tǒng)農貿的銷售，所以生鮮股的趨勢是比較確定的，這也是跟隨大消費的趨勢。中國生鮮行業(yè)萬億的規(guī)模肯定是確定的，只是各個不同的環(huán)節(jié)，估值會有所不同。”
預計一季度收入同比大降
盡管樂活目前在全球16個國家擁有102家海外供應商和5家國內供應商，但在2018財年和2019財年中(均截至當年9月30日)，樂活最大的兩家海外水果供應商分別占公司總采購量的40.05%、40.82%。
樂活在招股書的“風險因素”部分也明確提到第三方供應相對集中所帶來的風險。同時指出：“雖然我們已經與主要供應商簽訂了為期5年的供應協議，但我們不能保證，如果這些協議到期，不及時續(xù)簽或提前終止，我們將能夠以合理的條件找到替代供應商，這將對我們的財務狀況、運營業(yè)績和現金流產生重大不利影響。”
樂活在招股書中稱，由于公司業(yè)績受到新冠肺炎疫情的影響，公司預計2020年一季度的收入同比將大幅下滑。
“新冠病毒在全球范圍內的暴發(fā)對我們的業(yè)務、運營業(yè)績和財務狀況產生了不利影響。2020年1~2月，公司采購量和銷售額比去年同期減少了約50%。公司管理層和員工一直在盡一切努力減輕疫情對業(yè)務的影響。我們的員工已經重返工作工位。然而，鑒于疫情的不確定性，新冠病毒的傳播可能延長和惡化，我們可能會被迫再次縮減甚至暫停運營。我們也無法預測疫情(對我們業(yè)務)的影響將是短暫的還是長期的，新冠病毒對我們財務業(yè)績的影響程度將取決于其未來的發(fā)展，如果新冠病毒的暴發(fā)不能在短期內得到有效控制，我們的業(yè)務運作和財務狀況可能會因為經濟增長放緩、經營中斷或其他我們無法預測的因素而受到重大不利影響。”樂活在招股書中寫道。
此外，《每日經濟新聞》記者注意到，在樂活去年準備赴美上市的關鍵時期，樂活的高管接連離職。
根據樂活發(fā)布的公告，2019年3月18日，李麗因個人原因申請辭去其擔任的董事會秘書職務;同年4月8日，樂活原財務總監(jiān)唐啟陶因個人原因申請辭職;同年6月5日，公司原監(jiān)事毛武美、段澤天申請辭去公司監(jiān)事一職。
