豬肉市場首現“地產式調控”！
9月1日消息，據南寧日報報道，南寧市發改委正式印發《南寧市發展和改革委員會關于實施豬肉價格臨時干預的通知》，從9月1日起實施豬肉價格臨時干預措施，在主要農貿市場設點限量限價銷售豬肉。從9月1日起，南寧市在青秀區麻村農貿市場等10個市場設立定點攤位。每個攤位每日上午9時起，按市商務部門規定的限量，以低于前10日市場均價10%以上的價格，向市民銷售精瘦肉、前后腿肉、五花肉和排骨，每位消費者每日限購1公斤。
據農業農村部對全國4000個養豬村和1.3萬個規模化養豬場(戶)的監測，生豬存欄和能繁母豬存欄已連續七個月下降，7月份同比降幅分別達到32.2%和31.9%，都已經降到了近十年來的最低水平。受此影響，豬肉市場價格上漲明顯加快，7月份全國同比上漲27%，8月份第二周，500個集貿市場豬肉價格達到32.44元/公斤，同比上漲46.8%。
隨著豬肉供應緊張，豬肉價格上漲加速，A股市場上豬肉概念股今年以來亦出現了大幅上漲。數據顯示，整個板塊市值增長達3000億元，幅度接近80%。那么，在豬肉市場限價限量開始之后，豬肉板塊的股票是否又會受到沖擊呢？
豬肉保價保量戰已打響
國家統計局數據顯示，7月份，食品煙酒價格同比上漲6.7%，影響CPI上漲約1.95個百分點。其中，鮮果價格上漲39.1%，影響CPI上漲約0.63個百分點;畜肉類價格上漲18.2%，影響CPI上漲約0.75個百分點(豬肉價格上漲27.0%，影響CPI上漲約0.59個百分點)。
綜合多方數據和有關方面的情況來看，全年豬肉減產較大，市場價格可能還會上漲。而從歷史來看，我國從世界市場進口的最高豬肉量只有162萬噸，這并不足以彌補今年的缺口。權威人士表示，解決豬肉問題靠國際市場并不能得到解決，還是要依靠自身，盡快恢復生產。
來自央視新聞的資料顯示，農業農村部監測顯示，去年2月，我國生豬生產進入新一輪去產能周期，存欄下降。去年8月開始發生的非洲豬瘟疫情，又讓不少養豬場、養豬戶不敢補欄。受多種因素綜合影響，生豬產能下降，直接導致市場供應偏緊。
為此，國家出臺一系列政策措施，落實相關補貼政策，支持生豬補欄增養。目前，非洲豬瘟防控已經取得階段性成效，生豬生產和運銷秩序逐步恢復。同時，有關部門還將適時投放中央儲備豬肉和牛羊肉，增加肉類市場的供應。此外，豬肉替代品生產增勢明顯。上半年雞肉產量增長13.5%，水禽增加更快，牛羊肉也有所增加。
農業農村部畜牧獸醫局監測信息處處長辛國昌近日表示，我國整個畜產品和動物蛋白的供應是充裕的，從牛羊肉和禽肉的生產來看都在增長，水產品生產也在增長。所以整個的肉類市場供應，特別是動物產品的市場供應，是沒問題的，是有保障的。
近日，四川省就出臺了促進生豬生產保障市場供應九條措施。其中實行生豬生產紅線制度，對各市(州)生豬出欄量制定任務目標。四川省政府將生豬出欄量作為“菜籃子”市長負責制的重要考核內容，同時推動以市(州)為單位逐步實現區域內豬肉自給，除甘孜、阿壩藏區不納入考核外，成都市、攀枝花市自給率應達到70%，其他市(州)達到100%以上。
南寧市從9月1日起實施豬肉價格臨時干預措施，在主要農貿市場設點限量限價銷售豬肉。從9月1日起，南寧市在青秀區麻村農貿市場等10個市場設立定點攤位。每個攤位每日上午9時起，按市商務部門規定的限量，以低于前10日市場均價10%以上的價格，向市民銷售精瘦肉、前后腿肉、五花肉和排骨，每位消費者每日限購1公斤。
據悉，《關于穩定生豬生產促進轉型升級的意見》也即將印發。如果所料不錯的話，在未來一段時間應該還會有其他省市出臺干預豬肉市場的措施出臺。一場關于豬肉保量保價的戰役可能已經打響。
豬肉概念股將如何演繹
在去年非洲豬瘟爆發之后，豬肉價格上漲的預期開始抬頭，跟隨抬頭的就是豬周期。整個豬肉概念股板塊，今年以來市值由3800多億上漲至6800多億元，漲幅近8成。豬肉概念指數則從去年10月份開始至今年最高峰漲了將近兩倍。
不過，養豬的企業看起來并沒有賺到很多錢，市值的增長可能來自于預期。但這種預期又是相悖的，因為養豬企業現在能賣的豬并不是足夠多，而當豬足夠多的時候，基本上供求也相對平衡了，價格基本上就要從頂峰開始回落了。
那么，豬周期到底有多長呢?東吳證券王揚表示，就時間規律性而言，歷史上豬周期上行期用時均超過20個月，本輪周期從最低點至今已近15個月，如果不考慮豬瘟，純粹從時間規律性出發，預計達到生豬價格高點仍需8至10個月。
就豬肉股表現而言，豬肉股價格上漲期大致存在兩個階段：
第一階段，存欄下降是豬肉股上漲的主導因素，換言之，此階段豬價無顯著上漲，而豬肉股因存欄下降開始上漲;
第二階段，豬肉價格的上漲起主要作用，豬肉股走勢與豬肉價格呈現顯著正相關。
數據上看，2009至2014年的豬周期中，第一階段超額收益為18%，第二階段為24%;2014至2019年的豬周期中，第一階段為27%，第二階段為31%。
東吳證券將2018年5月至2019年4月劃分為本輪豬周期第一階段，疊加豬瘟影響，此階段超額收益達63%;2019年4月開始，隨著豬價上漲，豬肉股啟動，進入第二階段，超額收益已達6%。基于此，基于豬價后續的上漲預期，當前階段關注豬肉股投資機會。
平安證券資深投顧李信軍表示，此次豬肉市場調控可能對股價影響不會太大，短期之內有一些心理沖擊。豬肉供需關系有一個比例，即供應減少1%，價格上漲7%，只有供應問題徹底解決，豬肉股才會被證偽。而且從市場行為來看，大資金介入這個板塊的力度非常大，非常深，跟得也很緊。在沒有看到問題得到全面解決跡象的情況下，暫時可能還不會撤退。
不過，有保險資管人士認為，目前非洲豬瘟疫苗已經取得很大的進展，冷凍肉也已經開始供應。在行政力量的干預之下，豬肉的價格上漲空間可能不會太大，豬肉股的黃金期應該已經過去。畢竟，豬肉不是房子，存在替代品。
豬肉市場緊張，養雞的嗨了
豬肉緊張，養雞類上市公司嗨了。如果單看財務指標，今年中報，養雞類上市公司的成長性、業績質量都屬上乘。養雞類上市公司最知名的是三駕馬車：民和股份、益生股份(002458)、圣農發展(002299)。
三家公司中，民和股份業績增長幅度最大，同比增長133%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長4618.23%。益生股份業績增長近2796.86%。圣農發展同比增長393%。
其實，養豬專業戶溫氏股份今年上半年也是靠著養家禽翻的身。溫氏股份半年報顯示，報告期內，公司養禽業務、金融投資業務獲得較好的經營業績，養豬業務小幅虧損，整體獲得營業總收入304.35億元，同比增長20.22%，實現歸屬上市公司股東的凈利潤13.83億元，同比上升50.76%。
太平洋證券指出，2018年，全行業祖代雞引種量約70萬套，自產20萬套(包括益生和同興)，合計更新量約90萬套，較2017年有30%左右的增長。引種量上升主要發生在四季度，因此預計到2019年四季度行業供給也會相應上升。需求層面，受非洲豬瘟疫情影響，消費替代效應將拉動雞肉市場擴容，預計下半年需求將增長40%以上。兩相對比，行業供不足需格局在年內不會有明顯改觀，因此預計下半年禽類市場和行業景氣有望再創新高。
