盡管新能源二手車銷量持續(xù)增長，其保值率今年以來卻呈走低趨勢。8月6日，中國汽車流通協(xié)會發(fā)布了7月份汽車保值率報告，其中新能源二手車保值率排名前三的車型分別為特斯拉MODEL S、比亞迪唐DM以及寶馬5系PHEV，保值率依次為60.9%、50.8%以及47%。而相比之下，燃油二手車保值率靠前的企業(yè)這一數(shù)值普遍高于60%以上。
新能源汽車保值率持續(xù)下降 跌至不足40%
由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)尚未成熟，其保值率目前不如燃油車已是業(yè)內(nèi)共識。但根據(jù)經(jīng)濟觀察報記者的統(tǒng)計，今年以來新能源車保值率的走勢也不敵燃油車企穩(wěn)，呈現(xiàn)下滑趨勢。經(jīng)本報記者測算，2018年，保值率排名前十的新能源車型的平均保值率達44.14%，而經(jīng)歷今年上半年數(shù)月的下滑之后，這一數(shù)值在7月份已經(jīng)跌至37.7%。
保值率反映出車型的綜合產(chǎn)品力和品牌認知度，對車企制定置換政策、融資租賃政策以及新車價格均有著重要借鑒意義。目前，中國汽車流通協(xié)會聯(lián)合北京精真估信息技術(shù)有限公司(以下簡稱“精真估”)發(fā)布二手車保值率，后者采用的測算方法是：二手車價格/新車價格。
從公式上的兩個指標出發(fā)進行分析，精真估市場副總裁崔璨向經(jīng)濟觀察報記者表示，7月份新能源二手車保值率下降的主要原因包括：一、國五切換國六的過程致使新車在終端降價，繼而導致二手車價格降低;二、消費者近期購車對價格比較敏感，新車的降價使其在新車和二手車之間的購車徘徊階段，具備很好的談判條件。
然而，除了價格這一直接因素之外，新能源二手車保值率的下滑還反映出其市場層面的諸多痛點。中國汽車流通協(xié)會在保值率報告中指出，新能源二手車交易量低導致渠道受限，繼而導致殘值率低。由于電池換代技術(shù)較快、評估體系不完善且價格易受政策影響等原因，新能源二手車幾乎被車商們看作“燙手山芋”，交易量自然受到影響。
“新能源車價格仍較高，用戶期望的使用周期遠高于換代周期;新車交付時，需將殘值管理工作提前。”中國汽車流通協(xié)會在汽車保值率報告中建議稱。
保值率走低的背后
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國汽車銷量為1232.3萬輛，同比下降12.4%;新能源汽車銷量達61.7萬輛，同比增長49.6%。業(yè)內(nèi)人士認為，受二手車取消限遷等利好政策以及國五切換國六動作的影響，今年上半年二手車得以累計銷售686.2萬輛，同比逆勢增長2.93%。其中，新能源二手車也實現(xiàn)了66%的高幅度增長，銷量達57萬輛。
不過，在二手車保值率上，新能源車卻沒能跟上整體車市的節(jié)奏。根據(jù)經(jīng)濟觀察報記者的統(tǒng)計，合資品牌二手車保值率(包含新能源車，但由于數(shù)量占比過小，可忽略不計)排名前十的企業(yè)，平均保值率從3月至7月依次為64.67%、66.47%、66.58%、66.46%、65.67%;自主品牌對應(yīng)的數(shù)值變化依次為57.9%、58.21%、58.97%、59.02%、58.66%。可見，無論是合資品牌還是自主品牌，其二手車保值率在今年3月至7月均呈現(xiàn)企穩(wěn)增長。
然而，新能源汽車則呈現(xiàn)另一番景象。根據(jù)經(jīng)濟觀察報記者的統(tǒng)計，保值率排名前十的新能源二手車在同一階段平均保值率依次為39.86%、39.54%、38.52%、38.57%、37.7%，成下滑趨勢。具體來看，新能源二手車保值率前十名的車型結(jié)構(gòu)非常穩(wěn)定，期間沒有新車型躋入，平均保值率排行前十的車型依次為特斯拉MODEL S、比亞迪唐DM、寶馬5系PHEV、榮威e550、比亞迪秦、寶馬i3、比亞迪e6、騰勢、啟辰晨風、江淮Iev。從動力類型來看，在插電混動依然堅挺的同時，純電動車型的保值率也實現(xiàn)了提升。品牌上，特斯拉保持冠軍優(yōu)勢，比亞迪入圍前十名的車型數(shù)量最多，而寶馬則在豪華品牌里實現(xiàn)了領(lǐng)先。
與平均保值率下滑一致的是，在保值率排行前十的新能源車型中，特斯拉MODEL S、榮威e550、比亞迪秦、騰勢等多款車型保值率下滑明顯。“新能源車保值率低的原因之一，是新車市場的不確定性。”中國汽車流通協(xié)會在報告中分析稱，新能源補貼退坡，短期內(nèi)多家廠商表示不調(diào)價，自掏腰包補償消費者，但長期來看必然會有深度調(diào)整。“(補貼退坡下，新能源汽車)價格上漲(并)不明顯，主要是技術(shù)進步帶來的二手車貶值。”中國汽車工業(yè)協(xié)會秘書長助理許海東向經(jīng)濟觀察報記者表示。
與此同時，新能源二手車保值率的走低與交易量的低迷也有直接關(guān)系。經(jīng)濟觀察報記者瀏覽瓜子二手車官網(wǎng)后發(fā)現(xiàn)，在售的電動車數(shù)量僅有77輛，而汽油車則有45131輛。在優(yōu)信二手車官網(wǎng)上，在售電動車數(shù)量甚至為0。“市場上也有電動車賣，比以前要多一些。”北京花鄉(xiāng)二手車市場的相關(guān)工作人員向經(jīng)濟觀察報記者表示。
在記者以賣車車主的身份向平臺問詢是否可以收購新能源二手車時，瓜子二手車給出了具體方案，并稱可以上門通過259項檢測進行車身評估，而優(yōu)信二手車的收車業(yè)務(wù)電話則無法接通。花鄉(xiāng)二手車市場工作人員告訴記者，一般而言，車商收購新能源二手車的意愿比較低，如果有賣車需求，可以去現(xiàn)場參加拍車會，雙方覺得價格合適就可以成交。而當記者致電比亞迪、北汽新能源等4S店詢問其收購新能源二手車的情況時，對方均表示只接受置換購入。
“新能源二手車目前的流通量很少，一是早期上市的車(數(shù)量)不多，二是確實缺少銷售渠道和評估渠道。”崔璨告訴經(jīng)濟觀察報記者，傳統(tǒng)線下的做法是，車商了解到有消費者想買新能源二手車時，再反向到上游收車。“主要是交易量少，價格又不確定，車商并不敢壓車。”
殘值管理亟待突破
我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入后補貼時代，外資品牌加速開展產(chǎn)品布局。此外，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中上游，工信部剛剛廢止的電池“白名單”將導致新能源汽車的洗牌更加激烈。“隨著新產(chǎn)品不斷推出，插電混動和純電動的舊車都難以保值。這一特征與電子產(chǎn)品相似，且將延續(xù)。”中國汽車流通協(xié)會在保值率報告中指出。以小鵬汽車產(chǎn)品升級造成的消費信心危機事件為例，協(xié)會指出，廠商在新能源汽車殘值管理方面面臨新挑戰(zhàn)，以往由經(jīng)銷商控制的終端價格，在直銷模式下暴露出劣勢。
不少車企在傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域已經(jīng)圍繞二手車開啟了業(yè)務(wù)布局，但在新能源汽車領(lǐng)域相關(guān)布局卻較為缺乏。中國汽車流通協(xié)會表示，2013年上市的首批新能源車已經(jīng)進入到置換周期，市場迫切需求置換，對相關(guān)的殘值評估和標準的輸出也因此非常急迫。新能源二手車殘值如果低，則會損害品牌形象;而如果利用得當，則可捆綁金融服務(wù)、融資租賃等創(chuàng)新業(yè)態(tài)，為車企帶來新的盈利機會。其認為，受三電系統(tǒng)檢測要求、定價等因素的影響，新能源汽車殘值管理必須由廠商指導，并給出新建二手車流通渠道、通過大數(shù)據(jù)評估車輛殘值、與供應(yīng)商配合回收動力電池等殘值管理建議。
目前，云度汽車、北汽新能源等企業(yè)推出了回購、置換、變相融資租賃等業(yè)務(wù)，探索新能源汽車的殘值管理模式。例如2018年，北汽新能源推出“租售通”業(yè)務(wù)，消費者可選擇租賃或買斷的方式租售整車使用權(quán)，最低承擔日租金僅55元，0首付、0服務(wù)費，并可享受廠家包攬上牌、三年保險、延保等服務(wù)。但新能源二手車金融依然受限于其評估體系的建立和完善。國內(nèi)某車企的二手車金融數(shù)據(jù)分析師向經(jīng)濟觀察報記者表示，其所在的車企今年開始布局二手車金融業(yè)務(wù)，但也只針對傳統(tǒng)燃油車。“新能源車保值率太差，后期電池更換和維修成本太高，目前沒有任何一家金融公司敢做新能源二手車。對于二手車及二手車金融行業(yè)而言，新能源車是禁區(qū)。”他表示。
新能源二手車殘值和估值問題一直是行業(yè)痛點。汽車保值率受品牌、價格、市場保有量、車齡、里程、車況等諸多因素影響，其中電池的衰退尤為關(guān)鍵。中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教告訴經(jīng)濟觀察報記者，北汽、蔚來等企業(yè)采用的換電模式能一定程度上解決問題，但由于各個車企和電池供應(yīng)商型號的不統(tǒng)一，難以全面普及;而中國鐵塔、比亞迪、奔馳、寶馬等多家企業(yè)布局的動力電池梯次利用也任重而道遠。
與此同時，國家政策和行業(yè)協(xié)會加快推動新能源汽車殘值管理的完善。今年年初，“汽車三包”新規(guī)迎來修訂，對家用電動汽車主要零件的三包責任作出規(guī)定，其中提到要求生產(chǎn)者將動力蓄電池放電容量衰減限值和對應(yīng)的測試方法明示在三包憑證上。業(yè)內(nèi)人士認為，這對于新能源汽車殘值管理而言有著重要意義。不過，于清教向經(jīng)濟觀察報記者表示擔憂，“這個比較難，車輛的使用環(huán)境不一樣，標準是動態(tài)的。可以規(guī)定，但是很難有人能做到。”而在行業(yè)協(xié)會層面，自2018年以來，中國汽車流通協(xié)會加強推動《新能源乘用車二手車鑒定評估技術(shù)規(guī)范》團體標準的制定，據(jù)了解，目前已經(jīng)基本完成初稿。
